Самарская группа СОК продала контрольный пакет "Ижавто", который находится на грани остановки, топ-менеджменту завода во главе с гендиректором Михаилом Добындо. Сумма сделки составила около $200 млн, однако менеджмент должен рассчитаться за завод не деньгами, а автомобилями. Смена контролирующего собственника "Ижавто" дает возможность держателям облигаций завода предъявить их к досрочному погашению. В ситуации, когда единственный претендент на "Ижавто" - "Ростехнологии" - фактически отказался от его приобретения, это может привести к банкротству завода.
О том, что у "Ижавто" сменился контролирующий акционер, "Ъ" рассказал источник в одном из банков-кредиторов завода. По его словам, структуры группы СОК продали 74,786% акций "Ижавто" менеджменту предприятия, получив взамен автомобили в целом на $200 млн. "Группа СОК пошла на сделку, после того как стало понятно, что АвтоВАЗ не намерен покупать "Ижавто"",- пояснил собеседник "Ъ". АвтоВАЗ выражал готовность купить завод в январе, планируя оплатить сделку акциями дочернего дилерского холдинга "Лада-Сервис" (см. "Ъ" от 29 января), но сделка не состоялась.
Заместитель главы госкорпорации "Ростехнологии" (контролирует АвтоВАЗ) Игорь Завьялов вчера сказал "Ъ", что "в курсе смены собственника завода". "В том состоянии, в котором находится сегодня предприятие, а речь идет об огромной неурегулированной задолженности перед банками и выведении оборотных средств на несколько миллиардов рублей, оно нас не интересует",- пояснил господин Завьялов.
"Ижавто" выпускает Иж-27175, ВАЗ-2104, собирает корейские Kia (Spectra и Sorento). Мощность - 220 тыс. автомобилей, в 2007 году выпущено 78,8 тыс. В первом квартале 2008 года, по данным Ассоциации европейского бизнеса в РФ, компания продала 2166 автомобилей, показав падение на 62%.
По словам источников "Ъ" на "Ижавто", группа СОК продала актив менеджменту, надеясь, что впоследствии он сможет договориться о перепродаже завода АвтоВАЗу. Группа рассчитывает на сделку, потому что АвтоВАЗу в конце марта была обещана господдержка на $3 млрд. В то же время две недели назад группа подтверждала, что "Ижавто" угрожает остановка и увольнение почти всего персонала (5 тыс. человек). Косвенно версия последующей перепродажи "Ижавто" подтверждается и в презентации завода: в ней сказано, что кипрский Shonapol "готов продать свой пакет акций по символической цене в $1 при условии, что покупателем будет государственная структура либо стратегический иностранный инвестор (например, Renault-Nissan)". Источники "Ъ" поясняют, что за Shonapol стоит группа СОК.
Впрочем, по мнению аналитика ИФК "Метрополь" Михаила Пака, причина сделки другая. Он думает, что, продавая столь проблемный актив, СОК "пытается максимально от него дистанцироваться" и избежать, в частности, претензий со стороны кредиторов "Ижавто" к другим своим активам.
Смена контролирующего собственника "Ижавто" означает, что держатели его облигаций на сумму 2 млрд руб. теперь могут предъявить их к досрочному выкупу.
Денег на самостоятельное погашение долга у завода нет. Как следует из его презентации, кредитная нагрузка ОАО составляет 11,3 млрд руб., крупнейший кредитор - Сбербанк (8 млрд руб.), в числе других названы "Уралсиб", Альфа-банк и "Ак Барс". С января банки прекратили выдачу кредитов заводу, требуя в качестве залога "объекты недвижимости с дисконтом до 45% от стоимости".
По мнению Михаила Ганелина из "Тройки Диалог", теперь менеджменту придется как можно скорее разработать антикризисный план завода - это единственный шанс избежать банкротства. Кредиторы вряд ли будут добиваться банкротства завода сразу, полагает аналитик.
Елена Ъ-Киселева, Дмитрий Ъ-Беликов
О том, что у "Ижавто" сменился контролирующий акционер, "Ъ" рассказал источник в одном из банков-кредиторов завода. По его словам, структуры группы СОК продали 74,786% акций "Ижавто" менеджменту предприятия, получив взамен автомобили в целом на $200 млн. "Группа СОК пошла на сделку, после того как стало понятно, что АвтоВАЗ не намерен покупать "Ижавто"",- пояснил собеседник "Ъ". АвтоВАЗ выражал готовность купить завод в январе, планируя оплатить сделку акциями дочернего дилерского холдинга "Лада-Сервис" (см. "Ъ" от 29 января), но сделка не состоялась.
Заместитель главы госкорпорации "Ростехнологии" (контролирует АвтоВАЗ) Игорь Завьялов вчера сказал "Ъ", что "в курсе смены собственника завода". "В том состоянии, в котором находится сегодня предприятие, а речь идет об огромной неурегулированной задолженности перед банками и выведении оборотных средств на несколько миллиардов рублей, оно нас не интересует",- пояснил господин Завьялов.
"Ижавто" выпускает Иж-27175, ВАЗ-2104, собирает корейские Kia (Spectra и Sorento). Мощность - 220 тыс. автомобилей, в 2007 году выпущено 78,8 тыс. В первом квартале 2008 года, по данным Ассоциации европейского бизнеса в РФ, компания продала 2166 автомобилей, показав падение на 62%.
По словам источников "Ъ" на "Ижавто", группа СОК продала актив менеджменту, надеясь, что впоследствии он сможет договориться о перепродаже завода АвтоВАЗу. Группа рассчитывает на сделку, потому что АвтоВАЗу в конце марта была обещана господдержка на $3 млрд. В то же время две недели назад группа подтверждала, что "Ижавто" угрожает остановка и увольнение почти всего персонала (5 тыс. человек). Косвенно версия последующей перепродажи "Ижавто" подтверждается и в презентации завода: в ней сказано, что кипрский Shonapol "готов продать свой пакет акций по символической цене в $1 при условии, что покупателем будет государственная структура либо стратегический иностранный инвестор (например, Renault-Nissan)". Источники "Ъ" поясняют, что за Shonapol стоит группа СОК.
Впрочем, по мнению аналитика ИФК "Метрополь" Михаила Пака, причина сделки другая. Он думает, что, продавая столь проблемный актив, СОК "пытается максимально от него дистанцироваться" и избежать, в частности, претензий со стороны кредиторов "Ижавто" к другим своим активам.
Смена контролирующего собственника "Ижавто" означает, что держатели его облигаций на сумму 2 млрд руб. теперь могут предъявить их к досрочному выкупу.
Денег на самостоятельное погашение долга у завода нет. Как следует из его презентации, кредитная нагрузка ОАО составляет 11,3 млрд руб., крупнейший кредитор - Сбербанк (8 млрд руб.), в числе других названы "Уралсиб", Альфа-банк и "Ак Барс". С января банки прекратили выдачу кредитов заводу, требуя в качестве залога "объекты недвижимости с дисконтом до 45% от стоимости".
По мнению Михаила Ганелина из "Тройки Диалог", теперь менеджменту придется как можно скорее разработать антикризисный план завода - это единственный шанс избежать банкротства. Кредиторы вряд ли будут добиваться банкротства завода сразу, полагает аналитик.
Елена Ъ-Киселева, Дмитрий Ъ-Беликов
SIA.RU: Главное
