Сегодня российским фондовым рынком завладели «медведи», опускавшие рынок, несмотря на значимые уровни поддержки (которые, впрочем, сдались под натиском продавцов). Причинами для серьезных распродаж стали снижающиеся фьючерсы на американские индексы и отрицательная динамика цен на сырье. Основная просадка пришлась на первую часть сессии, когда участники рынка массово выходили в «кэш».
Кроме негатива в основных ориентирах, продажам способствовали пессимистичные ожидания участников рынка. На них по-прежнему оказывают давление предстоящее заседание ОПЕК и риски продажи ВЭБом купленных зимой акций отечественного рынка. В целом, текущее снижение пока вписывается в рамки технической коррекции после бурного ралли. Однако фундаментальные факторы располагают к более серьезному снижению. Сегодня в 17:00 мск был опубликован индекс цен на дома от S&P. Показатель оказался хуже прогнозов – было зафиксировано дальнейшее снижение цен на жилье. Несмотря на то, что данные были опубликованы за март и имеют запоздалый эффект, фьючерс на индекс S&P 500 опустился ниже 880 пунктов. Под конец торгов был оглашен индекс доверия потребителей за май, оказавшийся существенно лучше прогнозов, что вызвало бурный рост как на фондовом рынке США, так и на российских площадках. Однако, на мой взгляд, столь бурное ралли связано с преобладанием на рынке спекулянтов, поскольку для изменения тенденции публикации данного показателя недостаточно.
С технической точки зрения, индекс РТС пробил важную поддержку – 1000 пунктов, снова став трехзначным. Индекс ММВБ пробил вниз канал, сформированный в конце апреля. Следующая поддержка для рублевого индекса приходится на отметку 1000 пунктов. Чуть ниже нее проходит 21-дневная скользящая средняя, усиливающая данный уровень. Однако, на мой взгляд, он имеет все шансы не устоять в случае снижения цен на нефть на фоне решения ОПЕК. Консолидация индекса ММВБ вблизи отметки 1000 пунктов – нижней границы канала, сформированного в феврале текущего года, – полностью сняла бы фактор перекупленности и вернула участникам рынка аппетит к покупкам.
В случае сохранения странами ОПЕК квот на добычу нефти на прежнем уровне и отыгрывания данного решения на сырьевом рынке, спасти российский фондовый рынок от серьезного снижения могут фьючерсы на индексы США. Америка – крупнейший потребитель «черного золота», а значит, снижение цен на сырье является для Штатов позитивным фактором. На мой взгляд, остаться в стороне от рынка сейчас наиболее выгодно, поскольку переносить позиции довольно рискованно.
Акции «Газпрома» протестировали 21-дневную скользящую среднюю, проходящую вблизи отметки 164,5 руб. Открытие произошло вблизи психологически важного уровня 170 руб., который и является ближайшим сопротивлением. В случае пробития вниз уровня поддержки акции рискуют устремиться к следующему уровню – 160 руб.
Акции Сбербанка выглядят хуже рынка. В ходе распродаж бумаги пробили вниз уровень поддержки 38,9 руб., вернувшись в среднесрочный тренд. Ближайший уровень поддержки приходится на отметку 35 руб. В ближайшее время динамику бумаг будут определять как настроения участников фондового рынка, так и ситуация на валютном рынке.
Существенно лучше рынка выглядят акции «Полиметалла», которые прибавляют порядка 8%, несмотря на снижение цен на драгметаллы и пробитие вниз фьючерсами на золото психологически значимого уровня $950 за тройскую унцию. Динамика драгметаллов повлияла на акции «Полюс Золото», однако не нашла отражения в движении бумаг «Полиметалла». Причин для роста может быть несколько – в частности, скупка крупным фондом или владение инсайдом.
SIA.RU: Главное
