Совет директоров Первого коллекторского бюро утвердил решение о выпуске и размещении облигаций общим объемом 6 млрд руб., говорится в официальном сообщении компании на ее сайте. К размещению по открытой подписке планируются трехлетние облигации шести серий по 1 млн штук в каждой номиналом 1 тыс. руб. Схема погашения будет следующей: по 16,6% от номинальной стоимости облигаций выпуска инвестор получает каждые полгода в течение двух с половиной лет и 17% от номинала -- через три года с момента начала размещения выпуска.
Это первый случай выпуска облигаций коллекторским агентством, констатируют коллекторы. "Ранее основным способом привлечения ресурсов было вхождение в капитал агентства крупного инвестора, однако сейчас это достаточно затруднительно, коллекторы вынуждены искать новые способы",-- добавляет председатель совета директоров коллекторского агентства "Центр ЮСБ" Александр Федоров. Недавно оригинальный способ привлечения средств предложило Столичное коллекторское агентство, организовав ЗПИФ для инвестиций в просроченные кредиты розничных банков.
Участники долгового рынка сомневаются, что эмитент из числа коллекторских агентств, не входящий в тройку лидеров этого рынка и к тому же впервые прибегающий к публичным заимствованиям, сможет разместить облигации на рыночных условиях. "Публичный рынок облигаций сегодня открыт только для эмитентов первого и второго эшелонов, к которым не относится Первое коллекторское бюро,-- рассуждает аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Подгузов.-- Поэтому вряд ли мы увидим
это размещение на открытом рынке". "Облигации коллекторского агентства, единственным активом которого являются плохие долги,-- это очень рискованный инструмент, который вряд ли заинтересует инвесторов на открытом рынке",-- соглашается начальник управления анализа долгового рынка ФК "Открытие" Владимир Малиновский.
Учитывая непрозрачность коллекторского бизнеса, заинтересоваться подобными бумагами может лишь инвестор, хорошо знакомый с бизнесом агентства, возможно, уже являющийся его партнером, рассуждает директор по развитию коллекторского агентства "Пристав" Сергей Шпетер. "Учитывая аффилированность Первого коллекторского бюро с Игорем Кимом (основным собственником Урса-банка и банковского альянса, включающего Эталонбанк, банк "Южный регион", Ростпромстройбанк и банк "Восточный экспресс".-- "Ъ"), именно эти банки, скорее всего, выкупят облигации за счет передачи в бюро проблемных активов",-- полагает Александр Федоров.
Ксения Ъ-Дементьева, Александр Ъ-Мазунин
Это первый случай выпуска облигаций коллекторским агентством, констатируют коллекторы. "Ранее основным способом привлечения ресурсов было вхождение в капитал агентства крупного инвестора, однако сейчас это достаточно затруднительно, коллекторы вынуждены искать новые способы",-- добавляет председатель совета директоров коллекторского агентства "Центр ЮСБ" Александр Федоров. Недавно оригинальный способ привлечения средств предложило Столичное коллекторское агентство, организовав ЗПИФ для инвестиций в просроченные кредиты розничных банков.
Участники долгового рынка сомневаются, что эмитент из числа коллекторских агентств, не входящий в тройку лидеров этого рынка и к тому же впервые прибегающий к публичным заимствованиям, сможет разместить облигации на рыночных условиях. "Публичный рынок облигаций сегодня открыт только для эмитентов первого и второго эшелонов, к которым не относится Первое коллекторское бюро,-- рассуждает аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Подгузов.-- Поэтому вряд ли мы увидим
это размещение на открытом рынке". "Облигации коллекторского агентства, единственным активом которого являются плохие долги,-- это очень рискованный инструмент, который вряд ли заинтересует инвесторов на открытом рынке",-- соглашается начальник управления анализа долгового рынка ФК "Открытие" Владимир Малиновский.
Учитывая непрозрачность коллекторского бизнеса, заинтересоваться подобными бумагами может лишь инвестор, хорошо знакомый с бизнесом агентства, возможно, уже являющийся его партнером, рассуждает директор по развитию коллекторского агентства "Пристав" Сергей Шпетер. "Учитывая аффилированность Первого коллекторского бюро с Игорем Кимом (основным собственником Урса-банка и банковского альянса, включающего Эталонбанк, банк "Южный регион", Ростпромстройбанк и банк "Восточный экспресс".-- "Ъ"), именно эти банки, скорее всего, выкупят облигации за счет передачи в бюро проблемных активов",-- полагает Александр Федоров.
Ксения Ъ-Дементьева, Александр Ъ-Мазунин
SIA.RU: Главное
