Если бы Вы были независимым финансовым консультантом, по каким критериям Вы рекомендовали выбирать управляющую компанию и ПИФ? Какие шаги и на каком этапе инвестирования Вы бы предприняли? Это самые популярные вопросы, с которыми клиенты приходят в УК

Инвестиционный магазин - новая стратегическая модель развития рынка коллективных инвестиций

Если бы Вы были независимым финансовым консультантом, по каким критериям Вы рекомендовали выбирать управляющую компанию и ПИФ? Расскажите подробно, какие шаги и на каком этапе инвестирования Вы бы предприняли? Это самые популярные вопросы, с которыми клиенты приходят к нам в УРАЛСИБ I ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МАГАЗИН.

Александра Водовозова окончила Московский государственный университет Печати в 1997 г. С 2000 г. работает в Финансовой корпорации "УРАЛСИБ". Александра Водовозова, начав карьеру с должности главного специалиста, прошла путь до руководителя Бизнеса коллективных инвестиций (с 2005 г.). Бизнес коллективных инвестиций под руководством А.Ю. Водовозовой осуществляет организацию продаж продуктов коллективных инвестиций паевых инвестиционных фондов и пенсионных продуктов, в том числе продуктов НПФ. Обороты бизнеса в 2006 г. - составили свыше 16,5 млрд. рублей

Розничное подразделение Бизнеса коллективных инвестиций Финансовой корпорации "УРАЛСИБ".

Образован в 2003 году. Основная специализация - продажа инвестиционных продуктов в сети БАНКА УРАЛСИБ. Офисы продаж открыты во всех регионах России, 221 - точка продаж в офисах БАНКА УРАЛСИБ и 110 точек продаж банков-партнеров и сторонних брокеров. Оборот УРАЛСИБ I ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МАГАЗИН в 2006 году - свыше 16,5 млрд. рублей .

Если бы Вы были независимым финансовым консультантом, по каким критериям Вы рекомендовали выбирать управляющую компанию и ПИФ? Расскажите подробно, какие шаги и на каком этапе инвестирования Вы бы предприняли?

Это самые популярные вопросы, с которыми клиенты приходят к нам в УРАЛСИБ I ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МАГАЗИН. Наши инвестиционные консультанты ориентируются на опыт пайщика, который мы условно разделили на три стадии - инвестиционные потребности осознанны; потребности есть, но не осознанны; потребности не осознанны. В зависимости от этого строится консультация - от варианта "попробовать" и возможности осознать первый опыт к выработке стратегии и личного плана. Грамотный инвестор выбирает ПИФ и управляющую компанию поэтапно. На первом этапе формулирует инвестиционные цели и задачи, на втором - составляет инвестиционный план, на третьем выбирает оптимальную инвестиционную стратегию, и уже на четвертом анализирует результаты работы разных ПИФов, отвечающих его стратегии и делает окончательный выбор. Выбор управляющей компании также зависит от ряда факторов. К ним относят: позитивную историю и стабильно высокое качество управления активами, устойчивость компании и информационную прозрачность. Считаю, что клиент должен получать максимальный объем информации для принятия собственного решения. Перед консультантами УРАЛСИБ I ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МАГАЗИН мы ставим задачу сопровождать клиента на любом этапе инвестирования.

Каковы критерии оценки результатов работы управляющих ПИФами?

Критерии оценки работы управляющих с позиции клиента напрямую зависят от его подготовленности и возможности формулировать инвестиционные задачи. В любом случае нужно обратить внимание на стабильный положительный результат на длительном промежутке времени, на размер фондов - стоимость их чистых активов.

На что, на Ваш взгляд, стоит обратить внимание (такой "СТОП сигнал"), чтобы воздержаться от работы с УК? Стоит ли обращать внимание на срок существования управляющей компании и известность ее акционеров?

Очень важный стоп - неготовность УК работать с частным массовым инвестором. Это касается сервиса, и всего, что затрудняет инвесторование: недостаточное количество точек продаж, неудобство их работы, большие суммы входа. Надо обращать внимание и на срок существования УК. Я бы воздержалась от инвестирования в продукты управляющей компании, которая присутствует на рынке меньше года. Что же касается акционеров, то если Вам понятна инвестиционная стратегия УК, то акционеры не имеют значения.

Если бы в следующем году можно было выбирать страну, в фондовый рынок которой Вы хотели бы инвестировать, на какой стране Вы бы остановились?

Несмотря на нестабильность, многие зарубежные инвесторы стремятся работать на рынках развивающихся стран - Китай, Россия, Бразилия. Доходность на них значительно превышает доходность фондов с аналогичными стратегиями на западе. Конечно, стоит учитывать риски - на нашем рынке это резкие колебания котировок ценных бумаг, затяжные коррекции (как, например, в 2007 году). Тем не менее, при долгосрочных инвестициях терпеливый инвестор, не обращающий внимание на временные колебания рынка, остается в выигрыше. Не думаю, что российским частным инвесторам нужно вкладывать деньги в иностранный рынок, важно использовать возможности в России.

Какие планы по объемам привлечения на 2008 год?

К концу 2008 года объем привлечения превысит миллиард долларов. Достижение этой цели, конечно, будет зависеть от того, как поведет себя фондовый рынок. Но главную ставку мы делаем на максимальное расширение линейки инвестиционных продуктов, которые инвестор сможет приобрести в УРАЛСИБ I ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МАГАЗИН. Мы собираемся предлагать инвестиционные стратегии ПИФов разных управляющих компаний, начиная, с традиционных акций и облигаций и заканчивая индексными, венчурными фондами, а также фондами недвижимости. Для долгосрочных инвесторов, заботящихся о сохранении активов, разработаны пенсионные программы.

Какие основные конкурентные преимущества вашей компании Вы могли бы выделить?

Основное наше преимущество - крупнейшая в России сеть продаж с отлаженной системой и более чем трехлетним опытом работы. Уже сейчас любой инвестор может получить грамотную консультацию и совершить покупку в любом из 221 офиса продаж БАНКА УРАЛСИБ в любом регионе России. В будущем клиент сможет рассчитывать не только на удобство и доступность, но и на дополнительные сервисы: максимально широкий продуктовый ряд, удовлетворяющий все инвестиционные цели и задачи, возможность приобретения других финансовых услуг Финансовой корпорации, в дополнение к инвестиционным. В первом квартале 2008 года УРАЛСИБ I ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МАГАЗИН планирует предложить клиентам свыше 30 паевых инвестиционных фондов. Наши возможности и опыт организации позволяет обеспечить индивидуальный подход к клиенту: инвестиционный консультант совершает компоновку продуктов в зависимости от выявленных потребностей.

Какой прогноз развития российского инвестиционного рынка можно сделать на данный момент?

Тенденция развития рынка - это его специализация. В ближайшем будущем выделятся две большие группы: те, кто производит инвестиционные продукты и те, кто эти продукты продает. Причем производители и продавцы тоже будут сегментироваться. Мы прогнозируем, что производители разделятся на четыре группы: универсальные; по видам инвестиций - акции, облигации, недвижимость, земля; по рынкам - российские, зарубежные; и по инвестиционным идеям.

Среди продавцов ожидается деление по сегментам, продуктам и каналам продаж. В первой группе выделю универсальных, ритайловых, VIP (private banking) и институциональных продавцов. В продуктовой группе намечается специализация по следующим направлениям: паевые фонды, пенсионные программы, накопительное страхование, супермаркеты, монопродавцы. Особенность последней группы на разделении каналов продаж: банковские сети, агентские сети, электронные каналы, собственные сети.

Поиск инвестиционных идей приведет к появлению сложных инвестиционных продуктов, для которых потребуется цивилизованная упаковка, чтобы продавать их массовому инвестору. Такой упаковкой будут заниматься инвестиционные магазины. Создание соответствующих магазинов - это магистральный путь развития российского инвестиционного рынка, направленный на максимальное вовлечение широких слоев населения в процесс инвестирования.

Интервью с руководителем Бизнеса коллективных инвестиций Финансовой корпорации "УРАЛСИБ" Александрой Водовозовой, опубликованное на сайте РБК