В условиях скачкообразных колебаний цен на фондовом и товарном рынках частные инвесторы пытаются не только застраховать средства от потерь, но и заработать на резком росте или падении котировок. Обе эти задачи решают структурированные депозиты, доход по которым привязан к фондовым индексам, нефтяным котировкам, стоимости золота и курсам валют.
Структурированный депозит отличается от обычных депозитов структурой размещения средств. Банк делит полученные от вкладчика деньги на две части. Основная (80-90%) вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты, векселя). Остальное банк инвестирует в опционы на какой-либо базовый актив. Им могут выступать нефть, золото, фондовые индексы, товарные или валютные фьючерсы. Опционная часть и обеспечивает вкладчику прибыль. Ее размер в период столь резких колебаний рынка может существенно превзойти доходность по традиционным вкладам.
Например, в сентябре вкладчики смогли получить доходность по вкладам, предусматривающим стратегию роста евро по отношению к доллару, в размере от 16,6% до 17% годовых в зависимости от валюты вклада, рассказал менеджер по инвестиционным продуктам Ситибанка Дмитрий Родоманов. В ноябре стоимость нефти приблизилась к отметке $100 за
баррель, таким образом, с начала года она подорожала на 50%. Если бы вкладчик приобрел годовой депозит с 50-процентным участием, за девять месяцев доходность превысила бы 25% годовых, подсчитал директор департамента срочных рынков "КИТ Финанс" Михаил Казарин. Банки, в продуктовой линейке которых представлены структурированные
депозиты, предлагают разные условия инвестирования средств. Большинство банков ограничивают максимальную доходность структурированных депозитов, но при этом гарантируют 100-процентную возвратность средств и минимальный доход, который даже в случае падения стоимости выбранного базового актива составит 0,05-0,1%.
Однако чем выше полученная доходность по депозиту, тем больше сумма налога на доходы физических лиц. Согласно Налоговому кодексу, если доходность по вкладу превышает ставку рефинансирования ЦБ, сумма превышения облагается налогом в размере 35%. "Этот налог на треть уменьшает доходность по вкладу, что может оказаться весьма
существенным при крупной инвестиции",-- отмечает член правления Райффайзенбанка Роман Воробьев. Однако в любом случае сумма дохода после уплаты налога будет больше потенциальной прибыли по традиционному депозиту, уверен Дмитрий Родоманов.
Игорь Ъ-Орлов
Структурированный депозит отличается от обычных депозитов структурой размещения средств. Банк делит полученные от вкладчика деньги на две части. Основная (80-90%) вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты, векселя). Остальное банк инвестирует в опционы на какой-либо базовый актив. Им могут выступать нефть, золото, фондовые индексы, товарные или валютные фьючерсы. Опционная часть и обеспечивает вкладчику прибыль. Ее размер в период столь резких колебаний рынка может существенно превзойти доходность по традиционным вкладам.
Например, в сентябре вкладчики смогли получить доходность по вкладам, предусматривающим стратегию роста евро по отношению к доллару, в размере от 16,6% до 17% годовых в зависимости от валюты вклада, рассказал менеджер по инвестиционным продуктам Ситибанка Дмитрий Родоманов. В ноябре стоимость нефти приблизилась к отметке $100 за
баррель, таким образом, с начала года она подорожала на 50%. Если бы вкладчик приобрел годовой депозит с 50-процентным участием, за девять месяцев доходность превысила бы 25% годовых, подсчитал директор департамента срочных рынков "КИТ Финанс" Михаил Казарин. Банки, в продуктовой линейке которых представлены структурированные
депозиты, предлагают разные условия инвестирования средств. Большинство банков ограничивают максимальную доходность структурированных депозитов, но при этом гарантируют 100-процентную возвратность средств и минимальный доход, который даже в случае падения стоимости выбранного базового актива составит 0,05-0,1%.
Однако чем выше полученная доходность по депозиту, тем больше сумма налога на доходы физических лиц. Согласно Налоговому кодексу, если доходность по вкладу превышает ставку рефинансирования ЦБ, сумма превышения облагается налогом в размере 35%. "Этот налог на треть уменьшает доходность по вкладу, что может оказаться весьма
существенным при крупной инвестиции",-- отмечает член правления Райффайзенбанка Роман Воробьев. Однако в любом случае сумма дохода после уплаты налога будет больше потенциальной прибыли по традиционному депозиту, уверен Дмитрий Родоманов.
Игорь Ъ-Орлов
SIA.RU: Главное
