Банк России подсчитал среднюю ставку банковской системы по рублевым кредитам нефинансовым организациям за 11 месяцев 2007 года. По данным ЦБ, в ноябре стоимость заемных средств для корпоративных клиентов продолжила свой рост. Всего с июля, когда у банков начались проблемы с ликвидностью, заемные средства подорожали на 1,6 процентных пункта,
до 10,8% (без учета Сбербанка -- 1,9 процентных пункта, до 11,1%). В последний раз такая ставка фиксировалась в апреле 2006 года.
Проведенный "Ъ" в январе опрос 30 крупнейших российских банков показал, что статистика ЦБ по причине усредненного характера данных лишь приблизительно отражает реальное положение вещей в сегменте корпоративного кредитования. Так, абсолютные значения ставок по наиболее востребованным кредитам сроком до одного года в июле варьировались от 9-10% процентов у крупнейших банков до 12-13% у банков с более слабыми возможностями по привлечению "длинных" заемных
средств. К декабрю, по данным банкиров, размеры ставок по годовым кредитам выросли до 11-15%, то есть рост стоимости наиболее популярных кредитов составил 23-25%.
Устойчивый рост
Абсолютную величину пост- и докризисных ставок большинство банков назвать отказались, ссылаясь на конфиденциальность информации. "Условия корпоративного кредитования носят индивидуальный характер, и если мы назовем абсолютные цифры, то столкнемся с претензиями клиентов, у которых ставки выше названных",-- сообщили "Ъ" в крупном
федеральном банке. "Ставки выросли настолько, что об этом неприлично говорить",-- заявили в другом банке. Наиболее открытыми кредитными организациями оказались Промсвязьбанк, изменивший ставки по годовым
кредитам бизнесу с 12-14% в июле до 13-14% в декабре, банк "Траст", повысивший стоимость кредитов с 12 до 14%, и Банк Москвы, у которого в июле ставки варьировались между 9 и 10%, а в декабре превышали 11%.
Указать, на сколько повысились ставки без раскрытия их абсолютных значений, согласились тоже далеко не все. В Собинбанке, МБРР и "Уралсибе" "Ъ" сообщили, что рост ставок составил 1-2 процентных пункта. В МДМ-банке назвали цифры 2-3 процентных пункта, в УРСА-банке, Межпромбанке -- это 2-4 процентных пункта. В Ситибанке, Связь-банке и Сбербанке отказались назвать масштабы изменений, но в повышении ставок все-таки признались. Так, в октябре бывший первый заместитель председателя правления банка Алла Алешкина говорила на встрече с аналитиками, что банк повысил ставки
корпоративным клиентам в среднем на 20%. "В соответствии с рыночной конъюнктурой Сбербанк России в сентябре--октябре 2007 года увеличил процентные ставки привлечения средств юридических лиц,-- сообщили "Ъ" в пресс-службе Сбербанка.-- С учетом этого были скорректированы и ставки кредитования юридических лиц по новым договорам".
Оговорка Сбербанка про "новые договоры" не случайна. Особенностью ситуации является то, что ставки растут не по всему портфелю сразу, а только по новым договорам и автоматически по кредитам с плавающей ставкой, доля которых в портфелях многих крупных игроков доходит до 50%, а в отдельных случаях до 100%.
Что касается валютных кредитов, то эксперты отмечают, что в наименьшей степени изменились ставки по кредитам в евро. Так, по данным Номос-банка, с июля 2007 года по январь 2008 года ставки по таким кредитам выросли в среднем на 0,26 процентных пункта (с 9,39 до 9,65%). Рост ставок по долларовым кредитам за тот же период в банке составил 0,32 процентных пункта (с 10,98 до 11,30%). Больше всего (на 0,9 процентных пункта) подорожали рублевые кредиты (с 11,05 до
11,95%), что снизило интерес к ним со стороны компаний-заемщиков.
Игра на повышении
Причина роста ставок -- ухудшение конъюнктуры мирового финансового рынка, затрагивающее внутренний российский рынок и сопровождающееся сокращением банковской ликвидности. Те банки, чей бизнес в меньшей степени зависел от привлеченных средств за рубежом, оказались в лучшем положении и воспользовались возможностью увеличить клиентскую базу, сохранив ставки.
Несмотря на то что официально увеличение отказов в кредитах банки не подтверждают, они с готовностью рассказывают о том, что заметили эту тенденцию в других кредитных организациях. "Количество клиентов, желающих получить кредит, увеличилось в связи с тем, что многие банки из-за проблем с ликвидностью отказывали в выдаче кредитов",--
рассказала заместитель председателя правления Связь-банка Ольга Олейник. По оценкам директора департамента структурирования кредитных сделок Промсвязьбанка Сергея Могильницкого, у них такие клиенты составляют 40% новых заемщиков. При этом многие из них приходят в банк на полное обслуживание (РКО, зарплатные проекты, инкассация и
т.д.). Правда, первый вице-президент Номос-банка Ирина Гордеева отмечает, что это может обуславливаться не столько желанием клиента, сколько требованием банка. "Сегодня условием кредитования является не только кредитный риск и приемлемая процентная ставка, но и перспективы более масштабного сотрудничества",-- говорит госпожа Гордеева.
Но эксперты считают, что кризис на мировых финансовых рынках скоро скажется и на тех банках, которые не зависят от зарубежного фондирования. "Быстрота ответной реакции российских банков на проблемы мировых рынков зависит от объема иностранных заимствований в пассивах и сроков их привлечения,-- признает Ринат Шабакаев.-- Банки с высокой долей средств нерезидентов в пассивах были вынуждены оперативно реагировать на рост стоимости привлекаемых ресурсов. Но
другая часть банков тоже не может удерживать ставки на прежнем уровне, хотя и повышает их не так быстро". Дефицит средств на международном рынке не может быть восполнен внутренними ресурсами российской банковской системы, поэтому в той или иной степени пострадают клиенты всех банков. Тем более что сразу отказаться от привычного уровня потребления они не смогут, стимулируя дальнейший рост ставок. "Граждане и организации в условиях экономического роста
предпочитают тратить (занимать) деньги, нежели накапливать (размещать в банках)",-- рассуждает руководитель департамента продаж и комплексного обслуживания корпоративных клиентов банка "Уралсиб" Андрей Рябцев. А это, в свою очередь, привело к росту инфляции, что еще больше подстегнуло ставки.
Без надежды на снижение
Скорого завершения кризиса и возврата ставок к докризисным уровням не ждет ни один из опрошенных "Ъ" банкиров. Вице-президент Банка Москвы Владимир Федоров прогнозирует, что сроки нормализации ситуации могут составить от шести месяцев до нескольких лет. Из мер, которые банки могут принять в текущей ситуации неопределенности, участники рынка называют постепенный переход на кредиты с плавающими ставками.
Светлана Ъ-Дементьева, Анна Ъ-Дорофеева
SIA.RU: Главное
