ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 14 марта: площадки обвалились на 2% на фоне проблем Bear Stearns

ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 14 марта: площадки обвалились на 2% на фоне проблем Bear Stearns

ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

NASDAQ снизился на 2,26% до 2212
S&P 500 снизился на 2,08% до 1288
DJ снизился на 1.6% до 11951

В ДЕТАЛЯХ:

В пятницу американский рынок потерял 2% в течение сессии, и в понедельник фьючерсы на индексы S&P 500 и Nasdaq теряют еще более 2%. Катализатором продаж стал инвестбанк Bear Stearns, который испытывает значительные проблемы с ликвидностью. Самые мрачные предположения участников торгов оказались верны, и в пятницу мир увидел первую жертву кризиса ликвидности. Опуская подробности заметим, что проблемы Bear Stearns были настольно глубоки, что по последним данным JP Morgan Chase, американский инвестиционный банк, заявил о приобретении Bear Stearns за $2 за акцию, что значительно ниже цены закрытия пятницы ($30.85 с учетом пятничного падения на 45%). В ближайшее время, как ожидается, сделка будет официально одобрена ФРС США. Также ФРС предоставит JP Morgan Chase необходимые для осуществления сделки финансовые средства.

Акции финансового сектора в пятницу рухнули: сводный индекс сектора S&P Banks упал на 3.69%.
Подтверждением серьезности ситуации стало решение ФРС США о снижении дисконтной процентной ставки. ФРС понизила на выходных так называемую учётную ставку на четверть процентного пункта до 3,25%, сокращая спрэд с основной процентной ставкой до четверти пункта. В августе, навстречу давлению рынка, ФРС сократила спрэд на полпункта с 1 процентного пункта.

Пока позитивного отражения этой новости не наблюдается, и падение фьючерсов на американские индексы в понедельник ускорилось до 2-процентного минуса.

Очередное заседание ФРС США, как ожидается, пройдёт завтра, 18 марта 2008 года. Фьючерсы Fed Funds на ставку оценивают вероятность снижения на 75 б.п. почти в 100%. Волна финансовых новостей затмила пятничную статистику по CPI, который, как оказалось, не изменился в феврале 2008 года к предыдущему месяцу. В годовом исчислении CPI вырос на 4,0%, а Core CPI - на 2,3%. Эти данные на удивление хороши и формально увеличивают вероятность снижение ставки ФРС, хотя куда ещё увеличивать - непонятно.
Сегодня выделим статистику по промпроизводству в США в 16:15 мск. Так же интересной представляется статистика по торговому балансу в 15:30 мск.


Технический взгляд:

В пятницу индекс Dow Jones закрылся ниже психологически важной отметки 12000 пунктов. Индекс все ближе и ближе приближается к нижней линии (черная линия) долгосрочного восходящего канала. Если на предстоящей неделе индекс достигнет и преодолеет отметку 11650 пунктов – январский минимум, то с полной уверенностью можно будет говорить о сломе долгосрочного растущего канала. При худшем раскладе сильная поддержка расположена в районе 11 000 пунктов (июнь 2006). Пока что технические индикаторы указывают на дальнейшее снижение. На дневном и недельном графике RSI указывает на снижение, движение в нисходящем канале индикатора подтверждает динамику индекса, разворота пока нет. Уровни поддержки: 11800, 11650, 11300, 11000, 10500, 9700. Уровни сопротивления: 12200, 12400, 12650, 12800, 13000.

Инвесторы при принятии решения о покупке или продаже акций и любых других ценных бумаг, упомянутых в приведенном выше материале, не должны опираться исключительно на данные и мнения, высказанные в настоящем материале.