По итогам торгов 29 апреля высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,07%, закрывшись на отметке 2426,1 пункта, Dow Jones снизился на 0,31%, закрывшись на отметке 12831,94 пункта.
Объем торгов в системе Nasdaq снизился и составил 1,77 млрд акций, на NYSE объем повысился и составил 3,82 млрд акций.
Во вторник на фоне снижения активности торгов и волатильности на российском рынке, индекс РТС опустился на 1,1%, а индекс ММВБ на 0.4%. Давление на рынок оказывало приближение двух важнейших событий, которые окажут сильное влияние на настрой инвесторов, говорит Виталий Лакеев, аналитик ГК "РЕГИОН". Речь идет о двухдневном заседании ФРС, на котором будет принято решение по поводу ставки, а также о публикации данных по ВВП США за I квартал. Кроме того, снижение цен на нефть также способствовало охлаждению активности на рынке.
На внешних рынках торги также проходили достаточно спокойно: американские индексы накануне изменились разнонаправлено, большинство европейских рынков во вторник незначительно снизилось. Негативное влияние на рынки оказали данные о размере списаний крупнейшей страховой компании Allianz, которые более чем в два раза превзошли ожидания и достигли 900 млн. евро, а также выход негативной отчетности Deutsche Bank и Countrywide Financial. Крупнейший американский ипотечный банк в I квартале получил чистый убыток в размере $893 млн, что оказалось хуже ожиданий. Давление на результаты банка оказало увеличение резерва под сомнительные долги на $1,5 млрд, а также списания около $1,5 млрд.
Статистика по экономике США, опубликованная во вторник, оказалась преимущественно негативной. Основное внимание по-прежнему приковано к рынку жилья, где ситуация продолжает ухудшаться. Согласно индексу S&P Case-Shiller, отражающему динамику цен на недвижимость в 20 крупных городов США, стоимость домов в феврале снизилась на 2,6% по сравнению с январем. В годовом исчислении падение цен составило 12,7%. Ожидалось понижение на 12%, а в январе показатель снизился на 10,7%.
На этом фоне, количество лишений прав по закладным продолжает расти. Согласно данным RealtyTrac число лишений в I квартале выросло более чем вдвое в годовом исчислении, а по сравнению с IV кварталом рост составил 23%. Негативная динамика прослеживается уже седьмой месяц подряд, что увеличивает предложение домов и оказывает давление на цены. Ухудшающаяся ситуация на рынке недвижимости (падение продаж и цен приводит к резкому сокращению строительства) продолжает оказывать давление на темпы экономического роста, поэтому аналитики ожидают, что рост ВВП США в 1-м квартале текущего года будет ниже, чем в 4-м квартале прошлого, т.е. менее 0,6%. В среднем, по данным Bloomberg, ожидается рост на 0,4-0,5%.
Нефть 29 апреля подешевела почти на $2 до $114 за баррель Brent. Влияние на котировки оказало укрепление доллара, а также восстановление в ближайшее время работоспособности нефтепровода в Северном море. Большинство бумаг компаний нефтегазового сектора снизились в среднем на 0,5%.
В банковском секторе лучше рынка выглядели акции Сбербанка, подорожавшие на 2%. Поддержку этим бумагам оказала публикация позитивной отчетности по МСФО за 2007 г. Чистая прибыль банка за год выросла на 28,6% до 106,5 млрд руб., активы достигли 4,929 млрд. руб., что на 42,2% выше результата за 2006 г. Собственный капитал банка увеличился более чем вдвое до 637,2 млрд. руб. Рентабельность капитала снизилась по сравнению с 2006 годом до 22,5% с 30,7%, рентабельность активов - до 2,5% с 2,8%, что все равно являются довольно высокими показателями для сегмента универсальных и розничных банков. Cost-to-income ratio повысился в 2007 году до 41% с 38,4% годом ранее, что относительно немного для отрасли.
Коэффициенты P/E и P/B за 2007 г. для банка по МСФО составляют 16,1x и 2,7x соответственно. По РСБУ эти мультипликаторы, исходя из прогноза на 2008 год по итогам 1-го квартала, составляют 11,8х и 2,4х, что говорит о потенциале роста акций Сбербанка в текущем году как минимум на 30%. Во вторник руководство банка также озвучило прогноз финансовых результатов на текущий год. По словам председателя правления Германа Грефа чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 2008 г. может составить не менее 130 млрд. руб., что на 12% выше 2007 г. Динамика бумаг ВТБ была более скромной: акции банка упали почти на 0,5%. Наблюдательный совет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 50% чистой прибыли по РСБУ, что соответствует более ранним предложениям главы банка Андрея Костина. Таким образом, акционеры получат по 0,134 коп на акцию, что предполагает невысокую дивидендную доходность в 1,5%.
29 апреля стало известно о размере чистой прибыли Уралкалия за I квартал 2008 г., которая выросла более чем в 3 раза до 3,6 млрд. руб. Впрочем, бумаги компании за день рухнули почти на 8%, что, вероятно, связано с фиксацией прибыли инвесторами, а также снижением акций компаний сектора на мировых рынках (так, Potash, Agrium накануне подешевели на 5-6%).
Компания Ситроникс объявила свои финансовые результаты за 4 квартал и в целом 2007 год по US GAAP. Результаты за 2007 год можно признать худшими в истории компании, а за 4-й квартал, по мнению аналитиков, результаты являются неоднозначными. В целом, пока рано говорить о возможном восстановлении финансовых показателей компании в 2008 году до уровня 2006 года. Согласно прогнозам аналитиков на 2008 год, коэффициент EV/EBITDA компании находится порядка в 17х, что не делает акции Ситроникса инвестиционно привлекательными в кратко- и даже среднесрочной перспективе. Инвесторы негативно отреагировали на отчетность: бумаги компании на LSE рухнули почти на 5%.
В акциях второго эшелона аналитики ГК "РЕГИОН" выделяют бумаги ДВМП, которые позитивно восприняли озвученные компанией некоторые цифры отчетности по МСФО за 2007 г. Так, согласно пресс-релизу, выручка компании выросла на 51% до $872 млн., показатель EBITDA достиг $267 млн. (+138%), а чистая прибыль составила $103 млн., что на 58% превышает показатель 2006 г. За день бумаги пароходства выросли более чем на 4%.
Аналитики "РЕГИОНа" считают, что 30 апреля активность торгов будет небольшой: большинство инвесторов предпочтут дождаться результатов заседания ФРС, которые будут известны после закрытия российского рынка. Согласно фьючерсам CBOT рынок рассчитывает на снижение базовой ставки на 25 б.п. с вероятностью около 80%. Кроме того, в среду будет опубликована оценка роста ВВП США за I квартал текущего года, что также окажет сильное влияние на рынок.
Сводный индекс РТС 29 апреля снизился на 1,13% и составил 2126,57 пункта. Объем торгов на классическом рынке снизился и составил $26,47 млн.
(c) Сибирское Информационное Агентство (СИА, Иркутск)
* * *
Служба новостей СИА. Телефон/факс: (3952) 203.060 203.225 203.025. E-mail: postbox@sia.ru. http://www.sia.ru.
Объем торгов в системе Nasdaq снизился и составил 1,77 млрд акций, на NYSE объем повысился и составил 3,82 млрд акций.
Во вторник на фоне снижения активности торгов и волатильности на российском рынке, индекс РТС опустился на 1,1%, а индекс ММВБ на 0.4%. Давление на рынок оказывало приближение двух важнейших событий, которые окажут сильное влияние на настрой инвесторов, говорит Виталий Лакеев, аналитик ГК "РЕГИОН". Речь идет о двухдневном заседании ФРС, на котором будет принято решение по поводу ставки, а также о публикации данных по ВВП США за I квартал. Кроме того, снижение цен на нефть также способствовало охлаждению активности на рынке.
На внешних рынках торги также проходили достаточно спокойно: американские индексы накануне изменились разнонаправлено, большинство европейских рынков во вторник незначительно снизилось. Негативное влияние на рынки оказали данные о размере списаний крупнейшей страховой компании Allianz, которые более чем в два раза превзошли ожидания и достигли 900 млн. евро, а также выход негативной отчетности Deutsche Bank и Countrywide Financial. Крупнейший американский ипотечный банк в I квартале получил чистый убыток в размере $893 млн, что оказалось хуже ожиданий. Давление на результаты банка оказало увеличение резерва под сомнительные долги на $1,5 млрд, а также списания около $1,5 млрд.
Статистика по экономике США, опубликованная во вторник, оказалась преимущественно негативной. Основное внимание по-прежнему приковано к рынку жилья, где ситуация продолжает ухудшаться. Согласно индексу S&P Case-Shiller, отражающему динамику цен на недвижимость в 20 крупных городов США, стоимость домов в феврале снизилась на 2,6% по сравнению с январем. В годовом исчислении падение цен составило 12,7%. Ожидалось понижение на 12%, а в январе показатель снизился на 10,7%.
На этом фоне, количество лишений прав по закладным продолжает расти. Согласно данным RealtyTrac число лишений в I квартале выросло более чем вдвое в годовом исчислении, а по сравнению с IV кварталом рост составил 23%. Негативная динамика прослеживается уже седьмой месяц подряд, что увеличивает предложение домов и оказывает давление на цены. Ухудшающаяся ситуация на рынке недвижимости (падение продаж и цен приводит к резкому сокращению строительства) продолжает оказывать давление на темпы экономического роста, поэтому аналитики ожидают, что рост ВВП США в 1-м квартале текущего года будет ниже, чем в 4-м квартале прошлого, т.е. менее 0,6%. В среднем, по данным Bloomberg, ожидается рост на 0,4-0,5%.
Нефть 29 апреля подешевела почти на $2 до $114 за баррель Brent. Влияние на котировки оказало укрепление доллара, а также восстановление в ближайшее время работоспособности нефтепровода в Северном море. Большинство бумаг компаний нефтегазового сектора снизились в среднем на 0,5%.
В банковском секторе лучше рынка выглядели акции Сбербанка, подорожавшие на 2%. Поддержку этим бумагам оказала публикация позитивной отчетности по МСФО за 2007 г. Чистая прибыль банка за год выросла на 28,6% до 106,5 млрд руб., активы достигли 4,929 млрд. руб., что на 42,2% выше результата за 2006 г. Собственный капитал банка увеличился более чем вдвое до 637,2 млрд. руб. Рентабельность капитала снизилась по сравнению с 2006 годом до 22,5% с 30,7%, рентабельность активов - до 2,5% с 2,8%, что все равно являются довольно высокими показателями для сегмента универсальных и розничных банков. Cost-to-income ratio повысился в 2007 году до 41% с 38,4% годом ранее, что относительно немного для отрасли.
Коэффициенты P/E и P/B за 2007 г. для банка по МСФО составляют 16,1x и 2,7x соответственно. По РСБУ эти мультипликаторы, исходя из прогноза на 2008 год по итогам 1-го квартала, составляют 11,8х и 2,4х, что говорит о потенциале роста акций Сбербанка в текущем году как минимум на 30%. Во вторник руководство банка также озвучило прогноз финансовых результатов на текущий год. По словам председателя правления Германа Грефа чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 2008 г. может составить не менее 130 млрд. руб., что на 12% выше 2007 г. Динамика бумаг ВТБ была более скромной: акции банка упали почти на 0,5%. Наблюдательный совет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 50% чистой прибыли по РСБУ, что соответствует более ранним предложениям главы банка Андрея Костина. Таким образом, акционеры получат по 0,134 коп на акцию, что предполагает невысокую дивидендную доходность в 1,5%.
29 апреля стало известно о размере чистой прибыли Уралкалия за I квартал 2008 г., которая выросла более чем в 3 раза до 3,6 млрд. руб. Впрочем, бумаги компании за день рухнули почти на 8%, что, вероятно, связано с фиксацией прибыли инвесторами, а также снижением акций компаний сектора на мировых рынках (так, Potash, Agrium накануне подешевели на 5-6%).
Компания Ситроникс объявила свои финансовые результаты за 4 квартал и в целом 2007 год по US GAAP. Результаты за 2007 год можно признать худшими в истории компании, а за 4-й квартал, по мнению аналитиков, результаты являются неоднозначными. В целом, пока рано говорить о возможном восстановлении финансовых показателей компании в 2008 году до уровня 2006 года. Согласно прогнозам аналитиков на 2008 год, коэффициент EV/EBITDA компании находится порядка в 17х, что не делает акции Ситроникса инвестиционно привлекательными в кратко- и даже среднесрочной перспективе. Инвесторы негативно отреагировали на отчетность: бумаги компании на LSE рухнули почти на 5%.
В акциях второго эшелона аналитики ГК "РЕГИОН" выделяют бумаги ДВМП, которые позитивно восприняли озвученные компанией некоторые цифры отчетности по МСФО за 2007 г. Так, согласно пресс-релизу, выручка компании выросла на 51% до $872 млн., показатель EBITDA достиг $267 млн. (+138%), а чистая прибыль составила $103 млн., что на 58% превышает показатель 2006 г. За день бумаги пароходства выросли более чем на 4%.
Аналитики "РЕГИОНа" считают, что 30 апреля активность торгов будет небольшой: большинство инвесторов предпочтут дождаться результатов заседания ФРС, которые будут известны после закрытия российского рынка. Согласно фьючерсам CBOT рынок рассчитывает на снижение базовой ставки на 25 б.п. с вероятностью около 80%. Кроме того, в среду будет опубликована оценка роста ВВП США за I квартал текущего года, что также окажет сильное влияние на рынок.
Сводный индекс РТС 29 апреля снизился на 1,13% и составил 2126,57 пункта. Объем торгов на классическом рынке снизился и составил $26,47 млн.
(c) Сибирское Информационное Агентство (СИА, Иркутск)
* * *
Служба новостей СИА. Телефон/факс: (3952) 203.060 203.225 203.025. E-mail: postbox@sia.ru. http://www.sia.ru.
SIA.RU: Главное
