ПАО ИВА (IVA Technologies), открывшее книгу заявок в рамках IPO 29 мая, в тот же день собрало ее полностью, рассказали собеседники на финансовом рынке. По словам директора по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций» Андрея Петрова, книга уже переподписана по верхней границе. Партнер Capital Lab Евгений Шатов уточнил, что книга «была собрана за первые два часа». Два источника отмечают, что в итоге книга в первый день была переподписана в 4–5 раз, из них 3 раза — институциональными инвесторами. По словам портфельного менеджера, «высокий спрос обеспечен не длинными деньгами, а горячими». В «Газпромбанк Инвестициях» ожидают финальную переподписку в 15 раз.
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 280–300 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в 28–30 млрд руб. В рамках IPO действующие акционеры-основатели предложат до 11 млн акций, что соответствует 11% от акционерного капитала. Сбор заявок завершается 3 июня, торги начнутся 4 июня.
Профильные эксперты называют эмитента «достаточно сильным игроком» на его рынке. Потенциальные темпы роста IT-решений для корпоративных коммуникаций могут составить более 15% CAGR (compound annual growth rate) в следующие пять лет, считает руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Андрей Ванин. В этот период выручка компании может расти на 52% в год, а маржинальность оставаться высокой, на уровне 67%, считает главный операционный директор Go Invest Сергей Рыбаков. При капитализации в 30 млрд руб. и возможном росте выручки и прибыли в 2024 году на 50% ее форвардные P/E и P/S составят около 11х и 8х соответственно, что «приемлемо для быстрорастущей компании в быстрорастущем секторе», отмечает независимый экономист Константин Церазов.
Ксения Куликова, Татьяна Исакова, Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
