Банк России впервые публично заявил о выявлении фактов манипулирования рынком проп-трейдинговых компаний. По данным ЦБ, трейдеры в таких компаниях совершали в 2022–2023 годах сделки с фьючерсными контрактами и с акциями как с брокерского счета такой компании, так и с собственного счета. В результате такие сделки приводили к «существенным отклонениям цены, спроса, предложения и объема торгов», отмечает регулятор. В результате участникам таких сделок были выписаны штрафы.
Проп-трейдинговая компания проводит операции на фондовом рынке только за свой счет, привлекая для их выполнения сторонних трейдеров.
Данная бизнес-модель требует от организатора наличия капитала и специального программного обеспечения, заметил партнер Capital Lab Евгений Шатов. Кроме того, по его словам, важно иметь договоренность с брокером об обслуживании счета. Как поясняют в «Финаме», трейдер ведет торговлю на деньги компании, однако по российскому законодательству это можно делать только со счета компании. В случае проведения операций со своего счета это равносильно передаче денег в управление частному лицу, что недопустимо по российским законам.
В целом же торговая активность таких компаний может привести к всплеску волатильности в некоторых акциях и других финансовых инструментах и увеличить финансовые риски для других участников рынка.
Другой риск, связанный с проп-трейдинговой компанией,— ее сотрудники, обращают внимание эксперты. В подобных компаниях работают высококвалифицированные трейдеры, и отсутствие строгого контроля, как в банковской сфере, может создавать риск злоупотреблений, если трейдеры видят для этого возможности, отмечает источник на финансовом рынке.
Ксения Куликова
SIA.RU: Главное
