Владимир Чернов, аналитик Freedom Global
Индекс Мосбиржи к 12:10 мск снижается на 0,66% и находится на уровне 2297,16 пункта. РТС теряет те же 0,66%, опускаясь до 852,28 пункта. Индекс голубых фишек снижается на 0,68%.
Давление на рынок по-прежнему оказывает бюджетный пакет на 2027-2029 годы и предложенные Минфином налоговые изменения. В первую очередь инвесторы продолжают оценивать возможный налог на дополнительный доход сырьевых компаний. Для производителей цветных металлов и удобрений предлагается ставка 30%, для золотодобытчиков - 20%. Поэтому даже после вчерашней распродажи неопределенность вокруг будущей прибыли добывающих компаний остается высокой.
Дополнительным негативом сегодня стала нефть. Стоимость Brent снижается на 1,67%, до $104,82 за баррель, WTI теряет 2,27% и торгуется около $92,46. При этом Urals после утреннего скачка откатилась к $113,39 за баррель. Давление на котировки усилилось после сообщений о новом предложении Ирана по возобновлению судоходства через Ормузский пролив.
Природный газ на TTF теряет около 5% и находится в районе $837 за тыс. куб. м., что также происходит на фоне ожиданий возобновления судоходства через Ормузский пролив.
На рынке металлов картина смешанная. Золото растет на 0,77%, до $4331 за унцию, серебро прибавляет около 1,5%, платина 0,7%. В то же время палладий снижается на 1,39%, никель - на 1,23%, медь - примерно на 0,1%. Рост стоимости золота сегодня поддерживает бумаги российских золотодобытчиков и частично компенсирует негатив от предложенного нового налога.
Рубль укрепляется сразу ко всем основным валютам. Доллар снижается на 0,53%, до 84,22 рубля, евро - на 0,34%, до 95,96 рубля. Юань теряет 0,59% и торгуется около 12,53 рубля.
Среди наиболее сильных бумаг сегодня снова “Южный Кузбасс” (+9,73%), привилегированные акции Банка “Санкт-Петербург” (+5,13%), “Полюс” (+3,23%), “Селигдар” (+1,59%) и “ФосАгро” (+1,03%).
Акции “Южного Кузбасса” второй день подряд растут двузначными темпами. Думаю, что бумаги продолжают отыгрывать обновленную программу развития угольной отрасли до 2050 года, где одним из возможных новых источников внутреннего спроса на уголь названа генерация электроэнергии для ЦОДов и инфраструктуры искусственного интеллекта.
Привилегированные акции Банка “Санкт-Петербург” прибавляют более 5%. Накануне прошло внеочередное собрание акционеров по дивидендам за первое полугодие. Ранее наблюдательный совет рекомендовал выплатить 19,17 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на привилегированную, реестр должен закрыться 5 октября. Для самих префов дивиденд небольшой, поэтому сегодняшнее движение выглядит скорее спекулятивным и усиливается сравнительно низкой ликвидностью бумаги.
Для Полюса и Селигдара главным драйвером роста остается золото, которое сегодня обновляет высокие уровни и торгуется выше $4300 за унцию. Для золотодобытчиков это напрямую улучшает выручку и денежный поток. Поэтому бумаги частично отыгрывают вчерашнее падение после новостей о возможном налоге в размере 20% с дополнительного дохода от высоких мировых цен.
В ценных бумагах ФосАгро после сильной вчерашней распродажи идет технический отскок. Давление на бумагу при этом полностью не исчезло, поскольку компания может попасть под новый механизм изъятия 30% дополнительного дохода сырьевых компаний.
Среди лидеров падения сегодня МКБ (-2,34%), Мечел (-2,42%), Ozon (-2,46%), Северсталь (-2,14%) и Группа Позитив (-1,85%).
МКБ снижается после публикации слабой отчетности по РСБУ. По итогам восьми месяцев чистая прибыль банка сократилась на 32% г/г, до 17,91 млрд рублей.
Несмотря на позитив вокруг долгосрочной программы развития угольной отрасли, у Мечела сохраняются слабые финансовые показатели. По итогам первого полугодия скорректированная EBITDA была отрицательной и составила минус 6,05 млрд рублей. Поэтому инвесторы гораздо осторожнее относятся к “Мечелу”, чем к низколиквидному “Южному Кузбассу”.
Ozon теряет около 2,5% после сильного роста последних сессий. Накануне акции полностью отыграли августовский обвал после атак на склады и поднимались почти до 3000 рублей. Сегодня движение больше похоже на обычную фиксацию прибыли после быстрого восстановления. Фундаментально история компании при этом существенно не изменилась.
Северсталь снижается вместе со всем металлургическим сектором. Здесь по-прежнему оказывает давление слабая конъюнктура внутреннего рынка стали, высокая ставка и теперь еще добавились опасения по поводу дополнительных налоговых изъятий у сырьевых компаний.
Сегодня также последний день для покупки акций HeadHunter под дивиденды за первое полугодие. Выплата составляет 200 рублей на акцию, реестр закроется 28 сентября. Для ММЦБ сегодня также последний день торгов с дивидендом 2,74 рубля на акцию.
До конца дня ожидаю движение индекса Мосбиржи в диапазоне 2270-2320 пунктов. По Brent ближайший рабочий диапазон вижу в пределах $100-107 за баррель, по Urals - $110-115. По доллару до конца дня ожидаю 83,5-85,5 рубля, а на горизонте ближайших недель сохраняю ориентир на постепенное ослабление рубля в район 88-92 рублей.
SIA.RU: Главное
