"Мечел" разместится во Франкфурте. Привилегированные акции могут принести компании более $2 млрд

25 июня 2008

Одна из крупнейших в России горнодобывающих и металлургических компаний "Мечел" планирует разместить до 55 млн привилегированных акций на 11,67% от увеличенного уставного капитала. Согласно вчерашним котировкам бумаг компании, объем размещения может составить до $2,3 млрд. Ведущими организаторами размещения привилегированных акций "Мечел" выбрал Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал", соорганизатором -- банк "КИТ Финанс", депозитарием -- Deutsche Bank.
Согласно предварительным материалам к размещению (имеются в распоряжении "Ъ"), роуд-шоу компания планирует начать 9 июля, а 23 июля планируется определить ценовой диапазон. Размещение не предусматривает опциона для организаторов (green shoe), оно пройдет в России и среди институциональных инвесторов за рубежом. Как отмечается в предварительной информации к размещению, на зарубежном рынке бумаги "Мечела" будут размещены на Frankfurt Stock Exchange -- площадке немецкого биржевого оператора Deutsche Boerse, GDR "Мечела" будут номинированы в евро. Вчера ФСФР сообщила о том, что выдала компании разрешение на размещение и обращение привилегированных акций за рубежом.

Эксперты сходятся во мнении, что размещение "Мечела" имеет много необычных для российских эмитентов особенностей. "Насколько я знаю, российские эмитенты не размещали привилегированные бумаги на зарубежном рынке",-- отмечает руководитель инвестиционно-банковского направления Дойче Банка в России Андрей Чулак.

Кроме того, российские эмитенты редко принимают решения о выходе на рынок летом. Исключением являются размещение НОВАТЭКа в 2005 году и "Роснефти" в 2006-м. Негласное правило проведения размещений весной и осенью связано с подготовкой отчетности компаний. Аналитики уверены, что размещение "Мечела" пройдет успешно отчасти за счет ситуации на сырьевых рынках. "С начала года цены на коксующийся уголь выросли более чем на 100%",--подсчитывает Дмитрий Скворцов. По его мнению, если такая тенденция сохранится, прибыль "Мечела" продолжит расти, что является гарантией высоких дивидендов.

Наиля Ъ-Аскер-заде