"Мы присваиваем рекомендацию "Покупать" акциям ОАО "РусГидро" по итогам опубликования финансовой отчетности за 2007 год. Целевая цена по акциям на 12 месяцев – $0,16. Потенциал роста курсовой стоимости – 144%.
Несмотря на то, что в течение 2007 года компания функционировала в качестве холдинга и ее деятельность несла в себе все риски, связанные с функционированием отдельных ГЭС на оптовом рынке, результаты отчетности продемонстрировали впечатляющую динамику прироста операционной прибыли по сравнению с 2006 годом – 150%. В результате за 2007 год компанией была достигнута величина операционной рентабельности – 26%.
После выхода акций "РусГидро" на фондовый рынок, процесс завершающей реорганизации РАО "ЕЭС России" так и не позволил данным ценным бумагам приблизиться к справедливым ценовым уровням: на рынке сложилась ситуация, когда достаточно большое количество компаний энергетического сектора оказалось фундаментально недооцененным, но среди всех инвестиционных идей сектора, имеющих в настоящее время максимальный потенциал роста, ценные бумаги "РусГидро" обладают, по нашему мнению минимальным уровнем рисков вследствие независимости деятельности от конъюнктуры на рынке первичных энергоносителей", - ИК "Проспект"
SIA.RU: Главное
