Вчера события развивались по нашему плану. Сначала открытие в небольшой минус без гэпа. Далее в ход пошли покупки со стороны медведей поспешивших закрыть свои короткие позиции. И начиная со второй половины дня, пошли входы в отстающие перепроданные бумаги, вроде Русгидро и ВТБ.
Итак, на прошлой неделе европейские страны договорились о скоординированной помощи своим банкам, без промедлений и промежуточных действий. Это ликвидирует риски обвала рынков, но не устраняет проблему европейских долгов. Поэтому радуемся спасению, но спокойно ждем дальнейших действий. Это могут быть покупки облигаций Испании и Италии непосредственно на ESFS и ESM. Также уже 5 июля, возможно, будет понижена ставка ЕЦБ до 0,75%.
Торги в ближайшие дни будут завязаны на День независимости в США, что может вызвать локальное снижение 4 или 5 июля. Тем не менее, мы придерживаемся идеи, что российский индекс за счет общей перепроданности (американцы выше апреля 2011, мы на 25% ниже по индексу) и откупе коротких позиций, сможет достичь целей отскока в районе 50% от всей волны падения или 1440-1445 по индексу ММВБ. Подробный график во вчерашней рассылке.
Далее необходимо проанализировать ситуацию снова и понять будет ли еще одна волна снижения в августе-сентябре или уже начался устойчивый восходящий тренд по аналогии с летом 2010 года.
Рыночные рекомендации:
Первую локальную роста это 1397-1400 вчера достигли, теперь главный ориентир 50% от всей волны падения или 1442-1443 пункта. Его достижение возможно как сегодня, так и после перерыва на День независимости США.
Ликвидность начала резко увеличиваться и появилась возможность для внутридневной торговли. Отстающие голубые фишки, с нашей точки зрения Газпром и Холдинг-МРСК торгующиеся дешево с точки зрения фундаментального анализа
Газпром может обновить свой предыдущий пик 159,14 рублей и будет стремиться закрыть свой гэп 163,2, что дает небольшой, но относительно надежный потенциал роста. Для спекулятивной покупки стоп 153 рубля по закрытию часовой свечки.
Холдинг-МРСК, помимо общей дешевизны и фундаментальной идеи по слиянию с ФСК, выглядит прекрасно с точки зрения техники. Рекомендуем включать в портфель на 20% капитала, со стопом 1,72 для 10% и 1,55 для оставшейся позиции.
Акции металлургических компаний вчера показали замечательную динамику. Прослеживается четкий вход крупного покупателя в НЛМК. Сопротивление в районе 61, где покупателей встретят инвесторы, зависшие в НЛМК с сентября и декабря. Также стало известно, что ММК не будет тратить $600 млн. на Flinder Mines. Сделка не состоялась, это позитив. Если же ММК продаст свой турецкий завод, то он сразу же станет самый популярным металлургом в секторе.
SIA.RU: Главное
