Вчера драматическое снижение в первые часы торгов привело к проколу железобетонной поддержки 1390 пунктов по индексу ММВБ. Тем не менее, борьба за уровень была очень упорной и быки так просто не сдались. По нашему мнению уход ниже будет говорить об отмене растущего сценария, спровоцирует распродажи и реализует опасения инвесторов по уходу индекса ММВБ в район 1000-1100 пунктов.
Мы рекомендовали шортить на пробое уровня по 20% Сбербанк АО и 20% Сургут АП с 2%-м стопом или риском на 0,8% капитала. Скорее всего, шорты уже сегодня придется закрыть.
Коррекция в США последних дней, длилась 7 сессий, что предполагает отскок. Ранее, когда индекс S&P 500 достиг 1375 пунктов, мы писали, что ждем откат ниже 1350.
Как и вчера, мы отмечаем сильную нефть, которая держится в районе $100, и то, что Urals стал стоить дороже Brent. По нашим оценкам нефть еще подорожает.
Рыночные рекомендации:
Подведем промежуточные итоги. Наша стратегия последних недель была следующей:
1. Сначала мы прогнозировали рост на 50% от всей волны падения или 1445 пунктов. Рост туда с минимумов состоялся вопреки мнению участников рынка ожидавших катастрофы. Там мы советовали продавать.
2. Далее откат индекса ММВБ от 1440-1450 был нами ожидаем, о чем писали неоднократно. В рамках сохранения растущего тренда в ходе этого отката должна была устоять сильная поддержка 1390.
3. Откат к ней состоялся, далее мы прогнозировали начало новой волны роста до 1500 пунктов. Поэтому вчерашний внутридневной пробой поддержки навевал мрачные перспективы падения к минимумам весны, и перестраховаться открытием защитных шортов было совсем не лишним.
4. Тем не менее, пока поддержка устояла, и сценарий захода на 1500 пунктов остается в силе (почти 10% по индексу). Сейчас уровень стопов сместился вниз на 1379 пунктов.
Сегодня рекомендуем закрывать шорты не превысив 2% от цены входа. Если начнется новое движение и индекс уйдет в район 1379-1390, только тогда можно снова переоткрыть короткие позиции.
Из идей внутри дня ожидаем разворота в акциях ГМК.
SIA.RU: Главное
