Рынки пошли в рост. Медведи, поняв, что поэтапному развитию финансового кризиса, помешают монетарные действия ЕЦБ, который, по словам Марио Драги, сделает все возможное, или как поняли все, запустит «европринтер» в случае чего.
Французская газета Le Monde в пятницу написала о том, что готовится скупка облигаций, но министр финансов Германии Вольфганг Шойбле опроверг эти сообщения.
Особенно важно сейчас, то, что американский индекс S&P 500 смог в пятницу пробить уровень 1375 пунктов. Подробную техническую картинку давали в нескольких предыдущих обзорах. Представьте, вокруг только мрачные прогнозы и ожидания, а главный индикатор, очевидно, идет на штурм максимумов. И особо важно, как будет выглядеть месячная свечка, поэтому сегодня и завтра особо внимательно анализируем график.
Наш рынок немного отстает, но индекс ММВБ ожидаемо закрыл гэп на 1414 пунктах, полностью отыграв техническую коррекцию, которая произошла после пробоя треугольника. Это была лишь первая цель. В пятницу мы писали, что основная цель это 1430-1440, где проходят линии треугольника. Мы считаем, что и они будут достигнуты и пробиты.
Так называемые медведи сегодня уже через несколько минут после открытия начнут агрессивно откупать свои короткие позиции. Ведь они попали в ловушку и, поняв, что прогноз о кризисе неверный (настоящий финансовый кризис идет уже год, после снижения рейтинга США агентством S&P) будут брать все по рынку. Если мы правы, основная цель по индексу сегодня это новый локальный пик или 1459 пунктов по индексу ММВБ.
Ждем дополнительные комментарии со стороны европейских политиков. Возможно, что рынок действительно неправильно истолковал слова Марио Драги и излишне рад, тогда оптимизм развеется. Стопы и отмена роста в районе 1385 пунктов по индексу.
Рыночные рекомендации:
Напуганные кризисами инвесторы уже не верили в то, что фондовые рынки вообще умеют расти, и как обычно это была та самая ключевая точка входа в локальный лонг. Пока мы не можем сказать, что это долгосрочный вход, ждем развития ситуации
Сегодня ждем движение на 1430-1440 пунктов по индексу ММВБ, далее прогнозируем попытку пробоя этих сопротивлений.
Мы в пятницу советовали шортить Сбербанк после закрытия гэпа на 90,12 в районе 90,2-90,5 рублей на 25% капитала в расчете на откат, стоп 92,15.
Однако мы предлагаем не закрывать короткие позиции по стопу, и купить против нашего шорта Сбербанка с открытия на 25% акции префов. Их потенциал роста гораздо выше. Спрэд достиг максимальных значений, и мы ждем опережающего роста префов или более сильного падения обычки. Закрытие позиции на сужении спрэда до 1,2.
Если вы не планируете хеджироваться, то лучше закрыть шорты в акциях Сбербанка прямо с открытия. Тем не менее, после закрытия шортов рыночными игроками акции через пару дней откатят.
Также, мы приняли решение не докупать акции ВТБ, а купить обыкновенные акции Банка Возрождение и Банка Санкт-Петербург на 10% капитала каждый, апсайд больше 70%.
Холдинг-МРСК увеличим позицию до 10%, в случае появления технического сигнала в виде пересечения скользящих средних на дневном графике. Это может быть сегодня.
Модельный портфель, структура следующая:
Аптеки 36 и 6 и Верофарм растут в ожидании сделки.
Лензолото получило рекордную прибыль за 1-ю половину 2012 в размере 1,4 млрд. рублей (P/E=2,5), компания традиционно делает отсечку в первой половине августа. Дивиденды за полугодие могут составить 1200 рублей на обычку и 300 рублей на преф.
SIA.RU: Главное
