Сегодня ждем решение ЕЦБ. Появились покупки в металлургах. Это очень похоже на разворот тренда. Рыночные рекомендации: основная идея, это стремительное сокращение спрэда между обыкновенными акциями Сбербанка и другими представителями банковского сектора, - "ФИНАМ"

Вчера мы наблюдали довольно нейтральные торги. Обороты были крайне низкие. ФРС вряд ли объявит QE3, так как в США и так все хорошо и рынки на высоких уровнях, экономика медленно, но верно растет. Поэтому просто радуемся низким ставкам до 2014 года, так как такие ставки, как говорит Баффет это предвестник биржевого бума. А вот заседание ЕЦБ способно как завершить кризис, так и закончиться пшиком.

Собственно предугадывать здесь, что-то сложно. Решения ЕЦБ никто не знает, однако мы рекомендуем, в случае объявления скупки облигаций или иных мер, агрессивно покупать акции на плечи, в особенности банковских и сырьевых компаний. В случае отсутствия мер поддержки рынков, следует нарастить короткие позиции и продать часть лонгов, кроме стратегических. Подробности далее.

Надеясь на лучшее (мы ждем роста), т.е. на очевидные и разумные действия от ЕЦБ, мы тем не мене должны просчитать степень риска. Что будет если заседание ЕЦБ, на которое смотрят все рынки, не принесет понимания и позитива?

Не исключено, что в моменте это вызовет распродажи, но мы считаем, что сейчас на рынке объемы коротких позиций открытых инвесторами огромные и будет устроена фиксация прибыли по шортам, которая удержит рынки от сильного падения. На спекулятивном фьючерсе на индекс РТС, виден флаг – после сильного роста медленное снижение.

 Рыночные рекомендации:

Наш портфель оптимален. Основная идея, это стремительное сокращение спрэда между обыкновенными акциями Сбербанка и другими представителями банковского сектора. Например, вчера обычка падала, а префы росли, как и акции ВТБ и Банка Возрождение.

БСП сокращаем до 0%, в бумаге нет спроса. Банк Возрождение и ВТБ наоборот до 20%.

Появились покупки в металлургах. Это очень похоже на разворот тренда. Начался рост в акциях западных стальных и угольных компаниях. Именно из-за этого вчера вырос Мечел. На NYSE его АДР выросли во вторник на 6% и вчера еще на 2%.

Холдинг-МРСК продолжает подъем. По технике ждем выход из боковика.

Ищем момент для увеличения шорта в Татнефти до 10-15%.

Роснефть получила убыток во 2-м квартале, что наряду с трудной для ее бюджета покупкой ТНК-ВР, крайне негативно. В случае плохого решения ЕЦБ открываем шорт на 20% по рынку.

Ростелеком планирует объединить сотовые активы с Tele 2.