Вчера после выходных американские инвесторы отдохнув, начали с подъема. Застывший в боковике индекс S&P, по которому многие ожидали увидеть коррекцию и технические аналитики рисовали клин, как им казалось с неизбежным падением. Однако наш прогноз заключался в том, что западные индексы обновят свои исторические максимумы, что вызовет шок стане ожидателей обвалов и обрывов. Новый день X для США это 1 марта, когда грядет автоматический секвестр, если парламент вновь не договорится. Но, по всей видимости, новый план уже готов.
Наша идея заключается в том, что на внешнем позитиве, дешевый российский рынок успеет в рамках дивидендного ралли обновить прошлогодний пик и достичь 1650 пунктов по основному индексу Московской биржи. Также хорошо виден стоп и отмена этого сценария. Это уровень 1498 пунктов.
Помимо дивидендов, впереди есть и корпоративные драйверы. К ним мы относим сразу несколько намеченных на март приватизационных сделок, а также ряд серьезных реорганизаций в телекоммуникационном секторе и сетевом сегменте.
Вчера Катар подтвердил, что на фоне глобальной инфляции его нефтяной фонд инвестирует в активы по всему миру $12 млрд., в т.ч. планируется купить 13% акций ВТБ. Ранее озвучивалась цифра в $3 млрд., т.е. ВТБ для сделки оценен в $23 млрд. или на 20% выше текущих цен. Таким образом, слух про инвестиции Катарского инвестфонда подтверждается. ВТБ может подрасти.
Рыночные рекомендации:
Одна из последних идей – покупка под дивиденды акций ГМК, которые упали на не подтвердившихся слухах о приобретении Удоканского медного месторождения. Вчера советовали покупать, если пройдет вверх 5551 рубль. Бумага может очень быстро восстановить падение.
Сбербанк ао немного не дошел до 104 рублей, где шорт планировали закрыть. Вышли по безубытку на 107,89. Акция вероятно в этот раз идет на исторический максимум.
Газпром сейчас никто не любит. Все ругают компанию. Мы же считаем, что цена была отличная. К сожалению, вверх бумага пошла без нас. Первая цель 144 рубля.
Шорт по Татнефти ао удерживаем.
Сегодня вышла новость о том, что Михаил Прохоров планирует купить долю Маршал Кэпитал в Ростелекоме с премией к рынку. С учетом приближения реорганизации, акции компании могут резко вырасти. Спекулятивно докупаем 10% обыкновенных акций к имеющимся в портфеле.
Банк Возрождение на фоне оптимизма в Сбербанке и ВТБ также может сильно подрасти.
Снижаем цель по Распадской до 68 и в случае продажи, заменяем на ВТБ.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
