Вчера рынки проигнорировали позитив из США. Нефть упала к $110 и это негатив, практически аннулированы шансы на скорый заход на $130. Ждем данных по секвестру в США. Ожидание негативное, но есть все шансы, что многое уже в цене, а страхи преувеличены и реакция хоть и будет отрицательная, но не сильно.
ВВП США был пересмотрен в сторону увеличения с -0,1% до +0,1%, но это впечатлило инвесторов ненадолго. Dow Jones вчера внутри дня не дошел 0,1% до исторического максимума. Тем временем в России вчера произошло несколько важных корпоративных событий, которые вызвали сильные движения в акциях.
ВТБ включили в список А1, что позволит покупать эти акции пенсионным фондам. А это миллиарды инвестиций. Это событие инвесторы восприняли позитивно. Все идет в рамках подготовки к SPO. Если не привлекут Катар, то привлекут российских будущих пенсионеров. В успехе SPO сомнений теперь нет.
Позитивное событие в Ростелекоме. Пакет в 10,7% голосов Константина Малофеева купил Аркадий Ротенберг, известный бизнесмен, друг президента Владимира Путина. Цена сделки на 25% выше закрытия среды 27 июля или 150 рублей за акций. Прохоров по 167 покупать отказался. Вчера бумаги пошли в рост. И видимо рост продолжится и сегодня. Во-первых, реформа теперь точно будет, во-вторых купив акции по 150 рублей, бизнесмен предполагает на этом еще и заработать.
Ростелеком сейчас стоит почти в два раза дешевле, чем Мегафон и МТС (с учетом погашения казначейских акций), при сопоставимых финансовых показателях.
Вновь появились слухи о том, что ГМК «Норильский никель» за 4% своих акций ($1,3 млрд.), приобретает Удоканское месторождение меди, куда придется вложить еще $10 млрд. Это обвалило бумаги ГМК, так как большие дивиденды становятся более призрачными. Тем не менее, компания опровергает эти сообщения.
В принципе даже если эта сделка произойдет, мы не видим больших рисков для акционеров. Во-первых, в ГМК укрепится Металлоинвест Алишера Усманова, у которого уже 4%, а после обмена будет 8% (после погашения казначейских акций 9,5%). Это сделает альянс двух металлургических корпораций ближе, на чем давно настаивает Усманов. Во-вторых, ГМК решит проблему стремительно падающей добычи меди.
В случае падения откупаем проданный по стопу ГМК на 5250 рублей. Паникой следует воспользоваться.
Рыночные рекомендации:
Технически индекс ММВБ пока не достиг наших целей внизу. Гэп на 1480 пунктах упорно не закрывается. Это негативно, так как промедление приводит к тому, что понижающий тренд уходит с каждым днем ниже и теперь он на 1460, где как раз проходит уровень 50% коррекции от всей волны роста. Есть большие и обоснованные риски падения туда.
Вчера было несколько сделок в портфеле. Мы докупили ФСК и Сургутнефтегаз ао. Но нас выбило по стопу из ГМК и Газпромнефти.
Откупаем ГМК «Норильский никель» на 5250 на 20% счета.
Спекулятивно покупаем с открытия еще 10% Ростелекома ао. Цель снижаем до 132 рублей.
В понедельник ждем отчетность РУСАЛа. Акции могут проколоть поддержку 169-170 и на этом можно будет их купить. Заявки ставим на 165 рублей.
Ждем продолжения спада в акциях черной металлургии. Северсталь держим шорт.
За февраль портфель просел на 3,2%. L
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
