Итоги торгов 04.04:
Индекс ММВБ понизился на 0,07% до 1426,87п.
Индекс РТС понизился на 0,46% до 1419,45п.
В четверг мы наблюдали за достаточно волатильной сессией на российском рынке. После негативного открытия мы вполне ожидаемо начали реализовывать «бразильский» выкупной сценарий и даже успели вернуться к ключевому сопротивлению последних дней на 1440п. (по ММВБ). Однако как быки ни старались, продолжить восходящую динамику так и не удалось. В итоге общая картина в индексе ММВБ практически не изменилась, все осталось на своих местах.
Что касается европейских площадок, то в большинстве своем они продемонстрировали отрицательный результат. Ну а за океаном картина была несколько иной. Американские индексы к концу торговой сессии успели выйти в небольшой плюс, избавив нас сегодня от очередного утреннего провала. Цены на нефть вполне ожидаемо продолжили свой спуск в рамках down-тренда и вышли на новые минимумы с октября прошлого года.
Если вспоминать о вчерашней наиболее интересной статистики, то число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 28 тыс. - до 385 тыс. Аналитики в среднем ожидали уменьшения числа заявок на 4 тыс.
В четверг большое внимание уделялось очередным заседаниям мировых ЦБ. ЕЦБ и Банк Англии отделались лишь сухими комментариями о сохранении текущей политики. Порадовало лишь заявление Марио Драги о том, что программа помощи Кипру не станет образцом для решения проблем в еврозоне. Ну а вот Банк Японии от накатившей безысходности обозначил новые меры стимулирования, которые начинают поражать воображение. Покупки японских облигаций будут осуществляться по всей кривой доходности, сумма выкупа составит около 7 трлн. иен в месяц! К марту 2015 года денежную базу в стране планируется увеличить с сегодняшних 135 трлн. иен ($1,43 трлн.) в два раза до 270 трлн. иен. Банк Японии намерен продолжить свой курс до тех пор, пока не будет достигнуто целевое значение инфляции в 2%. При такой политике резко возрастает риск всей японской экономической системы в целом. Чтобы нам не говорили чиновники, ситуация может очень быстро выйти из под контроля регулятора, что может привести к катастрофическим последствиям.
На фоне вчерашней переклички центральных банков, наблюдались солидные движения на валютном рынке. Йена по понятным причинам ушла на новые минимумы с 2009 года. Ну а несмотря на то, что евродоллар в моменте сумел сходить к уровням ноября прошлого года, сейчас ситуация здесь полностью поменялась. На графике нарисовался качественный сигнал к покупке, который говорит нам о сломе среднесрочной нисходящей тенденции. Соответственно при таком раскладе повышаются шансы увидеть и локальную коррекцию по паре доллар-рубль, даже несмотря на то, что никакой активности по продаже валюты со стороны ЦБ РФ мы пока еще не видели.
Сегодня хочется более подробно остановиться на ситуации, которая складывается на американских индексах. В первую очередь отметим стандартный медвежий сигнал, который нарисовался на дневном графике S&P500 и кривой индикатора VIX. Недавние новые максимумы по рынку не совпадают с новыми минимумами по индексу страха. Подобная формация зачастую возникает в преддверии разворота тенденции. Однако здесь сразу же отметим, что ранее мы такой сигнал уже получали, но в итоге быкам все-таки впоследствии удалось его нивелировать.
Ко всему прочему добавим еще и ту картину, которая формируется при наложении графиков промышленного и транспортного индексов Dow Jones. Согласно «Теории Доу», DJTA выступает опережающим инструментом, который начинает разворачиваться чуть раньше, чем весь рынок в целом. Так вот сейчас поступил классический сигнал, когда новые локальные максимумы по DJIA не сопровождаются обновлением экстремумов по DJTA. Исторически так сложилось, что подобная картина также очень часто выступает предвестником слома растущего тренда.
Что касается индекса ММВБ, то здесь мы лишь кратко отметим, что ситуация пока особо не меняется. Мы по-прежнему лишь консолидируемся в рамках диапазона, и все попытки выйти за его пределы пока оказываются безуспешными. Ближайшие сопротивления расположены на отметках 1440 и 1455п. Ну а в качестве зоны торможения, отделяющей нас от движения на новые минимумы (на 1380п.), выступает расширенный диапазон 1410-1420п.
Также хочется заметить, что в рамках сложившейся в последние месяцы ситуации, российский рынок заметно оторвался от динамики своих ключевых поводырей. Так что не стоит удивляться, если в скором времени мы увидим, как постепенно корректируется S&P500, и в то же время наш рынок будет расти или хотя бы просто стоять на месте.
Сегодня ключевым событием дня естественно станут данные с рынка труда США. Ожидается публикация цифр по новым рабочим местам, а также уровню безработице в стране.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории, в плюсе лишь обезумевшие японцы. Фьючерс на S&P500 с утра в минусе на 0,21%, фьючерс на Brent отскакивает на 0,18%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем рядом или даже чуть выше уровня закрытия четверга.
SIA.RU: Главное
