Итоги торгов 22.05:
Индекс ММВБ повысился на 1,79% до 1448,42п.
Индекс РТС повысился на 2,02% до 1461,93п.
Четвертую сессию подряд российский рынок акций демонстрирует позитивную динамику. За последнее время спрос на наши голубые фишки заметно вырос, что лишь подтверждается новыми локальными максимумами по нашим индексам. Более того хочется отметить, что покупки во многом идут и со стороны внешних инвесторов. Доказательством служит схожая картина, которая рисуется и на другом развивающемся рынке - Бразилии.
В среду индекс ММВБ преодолел апрельские максимумы, выйдя в район своего ключевого среднесрочного уровня сопротивления на 1450п. Попутно был совершен прокол верхней границы нисходящего канала последних месяцев. Объемы торгов оказались максимальными в этом месяце (37 млрд.).
Среди прочего отметим и тот факт, что интерес к нашему развивающемуся рынку оказался настолько большим, что уже третью сессию подряд мы перестали обращать внимание на снижение котировок нефти (главный поводырь российского рынка в последние месяцы).
Что касается западных площадок, то позитив отметим только лишь в Европе, большинство индексов завершали сессию в плюсе (успели закрыться раньше начала распродаж в Америке). Ну а ситуация за океаном наконец-то начала меняться. В среду мы наблюдали за достаточно высокой волатильностью, которая вылилась в солидное по меркам последних месяцев снижение. Индекс S&P500 в рамках одной сессии успел сходить наверх и протестировать верхнюю границу up-тренда (попутно установив новые исторические максимумы), после чего большинство инвесторов приступило к фиксации прибыли, опустив индекс более чем на 30 пунктов. Характер вчерашней дневной свечи говорит нам о том, что в ближайшей перспективе нисходящее движение будет продолжено. Медведей радует и тот факт, что перед началом снижения рынок по классике жанра нарисовал мощный финальный вынос (шип) наверх. Могу ошибаться, однако на мой взгляд, шансов на то, чтобы в очередной раз избежать долгожданной коррекции сейчас уже нет. Напомню, что еще в понедельник мы писали о том, что во второй половине недели американский рынок, скорее всего, развернется.
Фоном для повышенной турбулентности выступал Б. Бернанке, который подтвердил, что ФРС сейчас не рассматривает возможность сокращения денежных вливаний в экономику через программу количественного смягчения. Несмотря на умеренные улучшения, экономическая картина в США остается далеко не радужной, что обосновывает необходимость продолжения сверхмягкой денежно-кредитной политики. В то же время он подчеркнул, что в конце концов ФРС постепенно сократит покупки активов если позволят макроэкономические данные. Именно эти последние слова и были восприняты рынком, как первый маленький сигнал к тому, что вскоре так или иначе бесплатный праздник начнет заканчиваться. Вчерашняя динамика золота как раз очень наглядно демонстрирует перемену настроений инвесторов. После очередного мощного отскока выше $1400 за тройскую унцию, уже сейчас золото вновь снижается и находится в районе $1360.
Пару слов стоит сказать о ситуации на валютном рынке. В частности отметим, что распродажи в сырьевых активах во многом связаны с укреплением американского доллара. В данный момент индекс доллара вышел на свои новые максимальные значения с середины 2010 года. В то же время замечу, что российский рубль выглядит на этом фоне очень неплохо.
Что касается технической картины в индексе ММВБ, то вчера мы пришли в район ранее обозначенного ключевого сопротивления 1450п. Именно этот рубеж, где кстати проходит 200-дневная скользящая средняя, сегодня отделяет нас от перспективы роста выше 1500п. Благодаря внешним факторам, сегодня с самого открытия мы увидим гэп вниз на российском рынке. Более того не исключаю высокой вероятности массовых распродаж именно в первый час торгов, так как очень многие инвесторы захотят выпрыгнуть из поезда, наивно испугавшись начала коррекции за океаном.
Тем не менее, давайте вспомним, что корреляция нашего рынка с развитыми площадками в последние месяцы заметно снизилась, так что после непродолжительных распродаж, наш рынок вновь может «отдаться» бычьей технике и, игнорируя фон, отыграть часть потерь.
Что касается наших вчерашних утренних «корпоративных заметок», то ситуация обстоит следующим образом:
1) Сбербанк продолжил двигаться в рамках широкой зоны торможения (выше 109 руб.) Те, кто согласился не испытывать судьбу и все-таки начал фиксировать длинные позиции в этой области, сегодня обрадуются утреннему снижению и возможности купить дешевле.
2) Норникель послушно реализовал потенциал «двойного дна» и посетил цель в районе 4820 руб.
3) Акции ВТБ также оправдали наши ожидания и достигли ключевого сопротивления в 5 копеек. Мы отмечали, что в случае если закрепиться выше этого рубежа не удастся, то игра на «отбой» должна будет принести успех. Соответственно те, кто продавал от 5коп. сегодня с открытия обязательно получат профит.
4) Акции Лукойла вышли за пределы своего девятимесячного боковика, пробив его верхнюю границу в районе 2050 руб. После этого мы видели солидный бычий импульс наверх, к которому можно было смело присоединяться. Сегодня же есть шансы для того, чтобы нарисовать стандартный бычий паттерн с возвратом к ранее пробитой границе. То есть мы вновь можем откатиться в район 2040-2050 руб., после чего сформируется достаточно привлекательная ситуация для новых спекулятивных длинных позиций.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,15%, фьючерс на Brent снижается на 0,66%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет заметно ниже уровня закрытия среды.
SIA.RU: Главное
