На внешних рынках некая нестабильность, западные индексы корректируются. Но дорожает сырье и металлы. Рынки БРИК растут. Все как мы и прогнозировали два месяца назад. К примеру, на рынке виден локальный разворот по никелю.
Даже в отсутствии внешних и внутренних драйверов наш рынок чувствует себя хорошо. Видны покупки в дешевой металлургии, особенно пятницу. Вчера был закуп в ликвидной энергетике. В целом ситуация очень благоприятная и мы ждем дальнейшего роста. На рынок постепенно подходят дивидендные деньги.
Соответственно основные инвестиционные возможности видны в этих секторах. Индекс ММВБ за период последнего кризиса упал с 1860 пунктов до 1389 или на 25%, то индексы металлургии и энергетики упали на 75%. И сейчас виден явный разворот вверх.
Рыночные рекомендации:
Несмотря на отсутствие такого мощного драйвера как рост ликвидности в результате снижения ставки, на который мы рассчитывали, есть еще шансы на то, что комплексные меры осознанно заготовлены на сентябрь как начало активного сезона. Это будет продуманная PR-акция действующих властей. Дивидендные деньги медленно, но верно подходят на рынок. Т+2 с 2 сентября даст 6-е плечо для всех.
Мы придерживаемся сценария, что индекс ММВБ рисует перевернутую «голову-плечи» с выходом на 1650 пунктов. Для начала надо выйти за июльские и майские пики и это возможно за счет роста таких фишек как Газпром, ЛУКОЙЛ и Роснефть. Но по ГМК прогноз дать сложно.
Вчера мы продали Уралкалий по 167, как и планировали. Также вышли из акций Лензолото ап по 2100. 15 августа будет решение совета директоров по дивидендам, а 22 августа отсечка. Акции могут и дальше расти.
Также по стратегии держим ХХХ. Решение по индексу MSCI возможно в четверг.
Покупаем с открытия Россети, они также могут вырасти из-за включения в индекс MSCI. Выходит, что отыгрываем эту идею сразу через две бумаги. Большой рост акций вчера не должен смущать, тем более Россети это наш фаворит на текущих уровнях.
Взамен префов Лензолота взяли подешевевшие ХХХХ.
Шорт ХХХ держим.
Газпром выглядит очень сильно, но у нас уже нет лимитов в портфеле на покупку. В нефтянке есть Роснефть и Сургут ап.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
График доходности модельного портфеля с 01.07.2012.
SIA.RU: Главное
