"Мы считаем, что 30-40% платежа -- это нормально, если у человека устойчивый доход". Вряд ли президенту--председателю правления ВТБ 24 Михаилу Задорнову, выступившему с этим заявлением на саммите "Рейтер", уже доводилось самому отдавать такую часть своих доходов в счет погашения кредита (из голливудских боевиков известно, что настоящий дилер не должен быть потребителем своей продукции), но, возможно, ради увеличения ВВП он пойдет и на это. "В отсутствие роста инвестиций и чистого экспорта и сокращения инвестиций государства кредитование населения -- это один из немногих факторов роста российской экономики",-- говорит глава ВТБ 24. Он ждет роста кредитования. Задорнов рассчитывает на 20% в следующем году и 15-17% в дальнейшем -- "здоровый", "естественный" рост, способный продолжаться "еще пять, семь, десять лет".
Для оптимистического прогноза существует несколько предпосылок. Во-первых, массы граждан все еще далеки от уровня расходов на кредиты, который банкир считает нормальным: по его словам, их траты не превышают 15%. Во-вторых, если продолжится падение инфляции, возможно, подтянутся россияне побогаче, и "даже при прежних реальных ставках мы увидим спрос со стороны высокодоходных слоев".
Снижать ставки вне зависимости от инфляции в данном случае, конечно, нелепо: население с высокими доходами если и пользуется кредитами, то главным образом теми, что и так сравнительно дешевы -- авто- и ипотечными. И наконец, поддержать кредитование поможет рост доходов. "Майские указы президента РФ Владимира Путина работают, 12 млн человек получат в следующем году достаточно серьезную прибавку к зарплате, несмотря на бюджетные ограничения. И они будут ощущать заметный прирост способности заимствовать",-- изложил Задорнов свою картину мира.
Жаль, полотно небезупречно. Расходы на выплату процентов и погашение основного долга без учета досрочных платежей действительно меньше 15% -- всего 11,5% в первой половине 2013 года (расчеты Михаила Хромова из Института экономики и права имени Гайдара). С досрочными выплатами получается побольше -- 23%, по данным Международного валютного фонда на первый квартал, но тоже терпимо. Однако оба эти показателя демонстрируют соотношение расходов и доходов всего населения. Если же в знаменатель этой дроби поставить доходы только заемщиков, как это сделало Fitch, воспользовавшись в том числе данными Национального бюро кредитных историй, получится 28%.
А клиенты банков, специализирующихся на беззалоговых кредитах, по оценкам Fitch, тратят на обслуживание долга 30-50% -- некоторые заемщики явно уже вышли за обозначенные пределы нормы. Да и 12 млн работников бюджетной сферы, на доходы которых Задорнов возлагает большие надежды, не испытают восторга, услышав, что прибавка к зарплате станет процентами по кредитам.
SIA.RU: Главное
