Американский индекс S&P 500 достиг нового пика. Оптимизм инвесторов зашкаливает. Про недавние проблемы уже никто не помнит.
На российском рынке опять неприятное чувство, что все мимо нас. Вроде бы все позитивно, а мы стоим на месте. Почему недавно шло ралли, а теперь покупки прекратились, хотя все хорошо? Это как раз из-за того что капитал вновь идет на западные рынки, а мы ждали перетока.
Тем не менее ситуация у нас лучше чем у коллег по цеху. Бразилия также растет, но до годового пика ей дальше, чем нам.
Вчера ситуация с Уралкалием усложнилась. Владимир Евтушенков, совладелец МТС и Башнефти, является претендентом на еще одну голубую фишку – Уралкалий, но он готов купить без премии к рыночным котировкам. Это ударило по акциям.
Однако сделка может состояться и с другими покупателями. Появился новый претендент – белорус Андрей Хотин. Михаил Прохоров предлагает обменять Уралкалий на другие активы, в частности на РУСАЛ. Ждем рост акций до 190 рублей.
Рыночные рекомендации:
Индекс ММВБ никак не может дойти до максимума, но это может занять еще какое-то время. В целом есть риски формирования зубца, который снял бы перекупленность. Однако и большая белая свечка в 2-3% не исключается. В этих неопределенных условиях придерживаемся прежней стратегии. Чтобы развернуть начавшуюся коррекцию надо пробивать 1535 пунктов.
Наши основные бумаги это сырье и горнодобыча. ГМК, РУСАЛ, Уралкалий, Мечел. Вчера мощно стрельнул никель, как мы и предполагали в понедельник. Это позитив для всей промышленности, а для ГМК и РУСАЛа это к тому же рост финансовых показателей.
Также отмечаем сильный рост в акциях НЛМК. Компания по капитализации почти сравнялась с 4 своими конкурентами (ММК, Северсталь, Мечел, Евраз). Т.е. НЛМК стоит как вся остальная металлургия. Это аномалия. Такое было лишь в 2009, но НЛМК просто первым растет и сигнализирует о скорой переоценке всего сектора. Ждем рост в ММК.
Россети вчера спекулятивно шли вверх, однако остановились, в результате там началась фиксация прибыли.
Против переоценённых МТС, Магнита и т.д. любимых западными инвесторами, мы рекомендуем взять дешевый, но также любимый ими ЛУКОЙЛ. Открываем шорт МТС на 25% со стопом 353,5 рубля.
ВТБ может отрасти на успешном IPO банка Тиньков.
Доходность с 01.07.2013, с учетом ндфл за 2012 год, составляет 39,1%.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
