США: S&P 500 растет без удержу…, - Симонян Дмитрий, Финам

Пятница, 25 октября, была довольно насыщена разнообразными американскими статистическими данными, поскольку вдобавок к вышедшим в календарные сроки макроэкономическим показателям были обнародованы и те, что запоздали в связи с вынужденным бездействием федеральных органов по известным причинам.
 
Макроэкономические индикаторы носили смешанный характер. Так, число заказов на товары длительного пользования в сентябре выросло на максимальную за 3 последних месяца величину 3.7% при ожидавшихся 2.3% и после пересмотренного с 0.1% до 0.2% повышения в августе. В то же время, без учета транспортных средств спрос на «долгоиграющие» товары снизился на 0.1% вместо спрогнозированного увеличения на 0.5%. В свою очередь, объем заказов на производственное оборудование для предприятий, не связанных с выпуском оборонной и авиационной продукции, сократился на 1.1% против повышения на 0.4% в августе. Итоговый же рост агрегированного показателя был обеспечен, главным образом, за счет значительного увеличения спроса на военные и коммерческие самолеты.
 
Основное же разочарование было связано с продолжающимся 3-й месяц подряд отступлением индекса потребительского доверия Мичиганского университета, который в октябре снизился до наименьшего с декабря 2012 г. уровня в 73.2 пунктов с 77.5 пунктов в сентябре при прогнозировавшемся окончательном значении в 75.0 пунктов и зафиксированных на предварительном этапе обследования 75.2 пунктах. Это явилось реакцией американских граждан на негативные экономические последствия продолжительных баталий во властных структурах.
 
Были опубликованы еще и результаты оптовой торговли в августе. Объем оптовых продаж повысился на 0.6% при ожидавшихся 0.3% и после пересмотренного с 0.1% до 0.0% изменения в июле. Запасы в оптовой торговле при этом увеличились на 0.5% (прогнозировалось 0.3%), больше чем в предыдущем месяце, когда после ревизии данных было зафиксирован прирост в 0.2%.
 
Статистические данные в целом не возымели существенного влияния на биржевые торги, поскольку в сложившихся условиях инвесторы воспринимают их через призму возможного воздействия на трансформацию монетарной политики ФРС. Ухудшение же важных макроэкономических индикаторов, таких как потребительское доверие, существенно сужает пространство маневра руководства ФРС в сокращении объемов финансового стимулирования экономики.
 
Главным же фактором, обеспечившим позитивный тренд на фондовых рынках в пятницу, стала успешная в целом отчетность американских корпораций, в числе которых наиболее отличились крупнейшие компании высокотехнологического сектора Microsoft и Amazon.com. Софтверный лидер Microsoft отрапортовал о лучших, чем ожидалось, показателях продаж и прибыли по итогам 1-го фискального квартала благодаря увеличению спроса на корпоративное программное обеспечение. Ведущий же в мире интернет-продавец Amazon.com сообщил о значительном росте выручки в 3-м квартале, поскольку часть покупателей уже начала запасаться подарками в преддверии рождественского сезона.
 
В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в пятницу в комфортном плюсе, при этом индекс S&P 500 в очередной раз обновил исторический максимум, тогда как индекс Nasdaq достиг наивысшего уровня с сентября 2000 г.
 
Индекс Dow Jones industrial average повысился на 61.07 пунктов или 0.39% до 15570.28 пунктов, рост за неделю составил 1.1%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 7.70 пунктов или 0.44%, закрывшись на уровне 1759.77 пунктов, выигрыш за неделю составил 0.9%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 14.40 пунктов или 0.37% до значения 3943.36 пунктов, прибавив в течение недели 0.7%.
 
В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в «зеленой» зоне финишировало абсолютное большинство компаний (21). Лучшего результата с большим отрывом от остальных победителей добился один из героев дня глобальный софтверный лидер Microsoft (+6%). В тройку фаворитов вошли также ведущая в США компания сервисного обслуживания кредитных карт American Express (+2.1%) и флагман полупроводниковой отрасли Intel (+1.9%). Главными же аутсайдерами торгов стали один из крупнейших мировых производителей потребительских товаров Procter & Gamble (-0.8%), ведущий в мире розничный торговец стройматериалами и инструментами Home Depot (-0.7%) и лидер компьютерно-сервисной индустрии IBM (-0.5%).
 
Акции образовательной коммерческой компании Career Education взлетели на 57.4% после того, как стало известно о намеченной на конец года продаже двух принадлежащих ей европейских институтов примерно за 305 млн долларов фонду Apax Partners.
 
Ведущая мировая компания по выпуску самоклеящихся материалов и этикеток Avery Dennison подскочила на 8.4% благодаря успешным квартальным результатам и повышению прогноза по прибыли на акцию в 2013 г. с 2.60 до 2.70 долларов.
 
Крупная энергетическая компания NRG Energy выросла на 6.8% в связи с представленной на этой неделе автономной и настраиваемой в широких пределах солнечной электростанцией нового поколения.
 
Крупнейший в Северной Америке добытчик железной руды Cliffs Natural Resources выиграл 6%, сообщив о том, что новым президентом и главным операционным директором в ноябре станет Гарри Хэлверсон, ранее занимавший одну из ключевых позиций в Barrick Gold.
 
Крупнейший в США производитель пластиковых бутылок для напитков Eastman Chemical отступил на 5.2%, снизив целевой прогноз по чистому доходу на акцию в текущем году.
 
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX повысилась на 2.20 долларов или 0.2% до значения 1352.50 долларов за тройскую унцию.
 
Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны безопасных и антиинфляционных вложений несколько увеличилась в связи с падением потребительского доверия в США, что наряду с другими негативными показателями повышает вероятность пролонгации мягкой монетарной политики ФРС. В целом же за неделю выигрыш драгметалла составил 2.9%.
 
Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в декабре по итогам торгов на NYMEX повысилась на 74 цента или 0.8% до уровня 97.85 долларов за баррель.
 
Нефть прибавила в цене после того, как значительно подешевела в последнее время вследствие озабоченности трейдеров по поводу перспектив спроса на энергоносители и 5-недельного роста запасов нефти в США. В целом же за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе ноябрьских фьючерсов на декабрьские, уменьшилась на 2.9%.