-- Бизнес-модель высокодоходного и высокорискованного потребкредитования себя изживает?
-- Нет, бизнес-модель эта себя не изживает и не изживет, как и в высокоразвитых экономиках мира, в частности США. Другое дело, что это направление может сокращаться.
-- Видимо, до нуля, учитывая, что ко второму чтению законопроекта о потребкредитовании в него внесены поправки, наделяющие ЦБ правом рассчитывать среднерыночные ставки по типам кредитов и устанавливать максимальные отклонения от них. Это прямой запрет на ростовщические ставки, а ведь в этом и была суть бизнеса...
-- Законодатель может принимать любые законы, это его право. Ставки банков, конечно, снизятся, что приведет к падению маржинальности бизнеса, игроки "со слабиной" уйдут. Как именно -- обанкротившись или постепенно сократив сеть и персонал -- другой вопрос. Но в любом случае это рынок, с которого никому не хочется уходить, поэтому не ждите радикальной перестройки.
-- Но ведь рентабельность бизнеса упадет...
-- Упадет. Но акционеры, заинтересованные в сохранении бизнеса, помогут банкам. Мы, надеюсь, справимся без докапитализации, хотя в экстренной ситуации акционер нас, безусловно, поддержит.
-- То есть у вас нет ощущения того, что у клиентов уже слишком много обязательств?
-- Нагрузка на домашние хозяйства достаточно высокая, но есть страны, где эта нагрузка существенно больше. Поэтому каких-то серьезных опасений пока нет. Банки все-таки следят за этим: мы считаем критическим отношение платежа по кредиту к доходу заемщика в 70%, хотя блокировку начинаем при DTI свыше 50% -- в зависимости от категории клиента. Перегружены примерно 25-30% клиентов. К тому же, как говорила Фаина Раневская, несмотря на все усилия врачей, больной выздоровел. Так вот сейчас идет процесс "выздоровления больного": банки перестали кредитовать таких клиентов, и они снижают свои финансовые аппетиты.
-- Выходит, риски закредитованности преувеличены?
-- На мой взгляд, они уже на 80-90% реализованы в портфелях и резервах банков.
-- Но раз ЦБ и Минфин решились на ограничение ставок, у них другие оценки ситуации... И ранее принятые регулятивные меры не смогли снизить аппетит к риску...
-- Не согласен. Ранее принятые меры ограничили возможности банков: все закрутили гайки, темпы роста портфелей упали, реклама стала менее агрессивной -- все идет своим чередом. Просто лодка уже повернулась, а ЦБ продолжает рулить.
-- Выходит, мы просто убиваем нормальный рынок?
-- Я уверен, что кредитование является единственным драйвером роста экономики страны. 150% сегодняшнего трехпроцентного прироста ВВП обеспечено розничным кредитованием населения. Кредитование обеспечивает работу торговых, транспортных компаний, тех же чиновников... Если банки перестанут кредитовать, люди не прекратят приобретать, хотя покупательная способность, безусловно, упадет.
-- Какова минимальная рентабельность этого бизнеса, интересная собственникам?
-- Стоимость риска на рынке в среднем около 15%, ресурсов -- 10%, затраты на продвижение -- 5%. Получается, что ниже 30% годовых никто, и мы в том числе, кредиты продавать не будет.
-- А если ЦБ поставит планку 25% годовых, будут обходить?
-- Конечно, все будут искать варианты, но не обхода, а оптимизации, но ЦБ достаточно сильный институт, чтобы иметь время и силы выявлять их и пресекать. И мы тоже ищем, и только честные. Какие -- пока не раскрою.
SIA.RU: Главное
