Вчерашнее 20-летие Конституции прошло без сюрпризов, в т.ч. положительных. В выступлении президент впервые не стал сваливать вину за замедление российской экономики на внешние факторы, а сказал об их внутренних причинах, но в детали не углубился. Также прозвучали угрозы офшорам и отказ госпомощи российским компаниям, зарегистрированным вне нашей юрисдикции (РУСАЛ, Евраз).
По всей видимости, в США и на других западных рынках началось долгожданное падение. Для стран БРИК, а также сырья это шанс. Ранее все капиталы шли на эти рынки, не доходя до нас.
Мы видим как наши коллеги по БРИК Bovespa и Shanghai Composite держатся в легком плюсе, несмотря на явные риски усиления спада в США.
Рыночные рекомендации:
Мы прогнозировали падение до 1450 пунктов по индексу ММВБ, и после откат вверх. Крупные игроки по-прежнему держат большие позиции в опционах пут и ждут падения до 1350 по индексу РТС. Более того они этому способствуют через шорты по индексным фишкам, которые сейчас падают, а до этого держались неплохо.
В любом случае надо продержаться до 16 декабря. Далее ждем новогоднее ралли.
Итак, если большой игрок давит шортами рынок, чтобы исполнить свои опционы, точно также ему придется эти шорты откупать уже 16 декабря.
ЦБ отозвал еще одну лицензию у банков Инвестбанк и Банк Проектного финансирования. А глава ВТБ-24 Михаил Задорнов сказал, что банкротные банки есть даже в TOP-50. Это негатив для банков, где мы держим шорты.
Магнит формирует разворотную формацию с двойной вершиной и ждем резкое падение в этих акциях.
Также обращаем внимание на показательный график Интер-РАО.
В целом ждем завершающего коррекционного движения в фишках под экспирацию и мощный рост под конец года.
Основная идея портфеля – сырьевые цикличные акции + дивидендные бумаги, в т.ч. госкомпании, против кризисных банков и замедляющегося ритейла.
Доходность модельного портфеля.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
