После длинных выходных сегодня нам придется отыгрывать события последних дней. Если с украинского фронта нет хотя бы плохих новостей, то есть плохие новости из Китая, где резко упал экспорт и фондовый рынков обвалился.
Также падает индекс Bovespa из Бразилии, где вот-вот будет обновлено дно от прошлого года, а ведь Бразилия не присоединяет Парагвай, значит мы в общей мировой тенденции. Напомним, что в июне 2013 был крайний пессимизм относительно развивающихся рынков, после чего случился отскок, однако теперь мы вновь приближаемся к тем уровням.
Однако американские спекулянты решили сыграть на обвале. Стало известно, что на прошлой неделе в РФ пришло порядка $200 млн. горячего капитала. Большинство экспертов ожидало отток в $1 млрд. из-за последних событий, однако крупные игроки пользуются ситуацией.
Что касается Украинского фактора, все эксперты сходятся во мнении, что очередной этап эскалации будет после 16 марта, когда вероятно Крым проголосует за вступление в РФ. Это с одной стороны опять нагнетание угроз и запугиваний со стороны США и ЕС, которые в любом случае ограничатся дипломатией, а с другой продолжение и даже усиления волнений на Юге и Востоке Украины, что будет долгосрочно давить на регион.
Многие эксперты считают, что экономический кризис, который неизбежно накроет Украину, будет расшатывать и дальше страну, а простые люди богаче не станут. Это долгосрочный негативный фактор и в целом ситуация требует решения устраивающего всех, а его пока нет.
Рыночные рекомендации:
В пятницу мы писали, что ожидаем предпраздничное закрытие шортов и в целом настрой рынка на закрытие гэпа, безусловно, с оглядкой на украинские события. Однако сегодня открытие негативное, расписки в Лондоне просели на вчерашних торгах. Сегодня можно с открытия попытаться отыграть эти изменения, например, спекулятивно зашортить ВТБ.
Наша стратегия прежняя, как и была до украинских событий. Мы ждем роста в экспортерах, тем более после девальвации, и спада в акциях банков, ритейлерах. Телекомы уже достаточно упали. Ростелеком интересен в лонг.
Шорт Магнита держим, а вот банки в целом уже неплохо припали. Тем не менее, Сбербанк еще дорогой. Падение в этой акции может случиться и на фоне роста других акций. Пока без рекомендаций.
Банковский кризис это не шутка, но предугадать технический момент пока сложно, возможно будут закрываться шорты и акции выстрелят до 89, возможно сначала обновим дно на 75 и после этого опять пойдем на гэп, вариантов много.
Из нашего портфеля продан Уралкалий и МТС достигнув цели, в целом акции могут продолжить рост.
Взамен мы сегодня откупаем в портфель РУСАЛ. Он пойдет в погоню за дорожающим ГМК, где у него 27,8% акций и покупаем Ростелеком ао под приватизацию.
Мечел ао почти достиг нашей цели.
С открытия стопы не ставим, ждем расторговки.
Доходность модельного портфеля с учетом ндфл.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля
SIA.RU: Главное
