Конечно, через несколько лет историки будут рассказывать о марте 2014, который изменил мир, страны, экономику. Но сейчас пока мы только догадываемся о том, что будет дальше и отходим от стрессов. Однако для смелых и трезвомыслящих инвесторов март 2014 стал месяцем формирования портфелей. Вопреки мнению, что западные инвесторы разбегутся при виде санкций, официальная статистика говорит о рекордном притоке денег наблюдающемуся третью неделю подряд.
Существует довольно революционная версия о том, что на самом деле приток капитала — это возвращение денег российских олигархов и чиновников, а дешевые акции лучший и быстрый способ разместить капиталы в России.
Для полноты картины и продолжения роста необходимо спокойствие на внешних рынках, в частности возвращение S&P 500 на пики, стабильная нефть и спрос на акции развивающихся рынков. Все это есть.
Акции в Турции и Бразилии после долгой коррекции (примерно, как и у нас) резко растут.
Рыночные рекомендации:
В конце недели рынок слегка придавило новыми правилами маржинальной торговли. Тем не менее, повторяем, что наш основной сценарий — это реализация на индексе ММВБ фигуры перевернутая голова-плечи, с закрытием украинского гэпа, возможно и продолжение роста на фоне дивидендного ралли. Все это позволит любому инвестору, пострадавшему в ходе падений 2012-2013 не только отбить потери, но и отлично заработать, что видно и по нашему модельному портфелю.
Как четко следует из наших рекомендаций, мы держим лонги, не паникуем, не дергаемся, не слушаем паникеров и спокойно зарабатываем, пользуемся уникальным моментом, когда у всех уже сдали нервы.
После технического закрытия гэпа, очевидно главной идеей после усмирения Украины станет получение больших дивидендов. Из акций второго эшелона под дивиденды нам особо интересны Газпромнефть и АКРОН. Новые правила отсечек на схеме:
Из спекулятивных историй отмечаем удивительную возможность, открывшуюся в Мечеле ао. В результате очередных маржин-клолов акции опять упали. Тем не менее, расписки не думают снижаться и торгуются по $2,03 или дороже 72 рублей или почти в 2 раза дороже. Если акций в портфеле нет, то ожидая завершения принудительных распродаж у нас, стоит обратить внимание на обыкновенные акции, торгующиеся на Московской бирже. Пятничное падение на 10% мы связываем с аварией на шахте Якутугля, которая уже в пятницу была устранена.
Изменили масштаб графика доходности портфеля в файле excel. В июле 2012 начали с 1.000.000.
Масштаб более наглядно показывает, как менялся размер капитала за время работы с модельным портфелем.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля
SIA.RU: Главное
