Сегодня на бирже полу выходной день. Многие трейдеры уехали на майские праздники отдыхать с семьями, вплоть до 11 мая. Ведь вся страна сегодня отдыхает, не вышли на работу аналитики и деловые СМИ. Конечно в отпуске отдыхается лучше без позиций. Также по старинке инвесторы, следуя поговорке Sell in May and go away, распродались. Частично продажи были связаны с этим.
Но не все знают, что дивидендные отсечки будут в этом году не в первой декаде мая, а в конце июня, и даже в начале июля. Не все знали, что сегодня рабочий день. И уж точно никто не знал, что именно сегодня украинские вооруженные силы нападут на Славянск.
Глава МВД Арсен Аваков, имя которого примелькалось, отстранен от руководства и теперь городок штурмует армия под руководством Валентина Наливайченко, а не милиция. В самом Киеве на этом фоне идет разборка между двумя группировками с майдана. Сводки с фронта передают уже о сбитых вертолетах. Идет настоящая битва.
Итак, стоит внимательно следить за ситуацией. Для рынка позитивны два сценария. Первый, как это не печально, это быстрый успех украинских войск и взятие Славянска. Второй - это их сокрушительное поражение с потерями в людях и технике при первых же попытках штурма, что деморализует армию и заставит Турчинова пойти на переговоры. Тяжелые бои и сражение в черте города — это нагнетание плохих мыслей и ожидания возможного вмешательства России в конфликт, что будет давить на акции.
Как отреагируют российские акции в отсутствии основных инвесторов? Вчера расписки в Лондоне остались почти без изменений. Внешний фон также нейтрален.
Рыночные рекомендации:
Месячный график индекса ММВБ выглядит невесело. Тем не менее, шансы на дивидендное ралли есть. Любое решение украинского кризиса заставит западных инвесторов спешно скупать сверхдешевые российские активы.
Если сегодня открытие произойдет выше 1306 пунктов, то тогда есть все шансы на формирование в мае июне больших белых растущих свечек закрытием крымского гэпа. Но как это возможно на фоне боевых действий? Ведь, несмотря на все заверения Лаврова и Шойгу, инвесторы боятся, что ввод российских войск вероятен. Украинские СМИ впали в истерику.
Что можно сделать? Во-первых, возможны проколы вниз, но очевидно многие как мы писали выше, перед праздниками специально остались без позиций и продавать некому. Во-вторых, и ХХХ и ХХХ которые мы традиционно шортим немного отжались от минимумов и в случае чего мы захеджируемся короткими позициями по этим бумагам. В-третьих, по нашим акциям выходят отчеты и близятся большие дивиденды, что поддержит котировки. Например, сейчас многие паникуют, но если посмотреть на реальные цифры, то виден прирост показателей. Так выручка Роснефти в 1 кв. 2014 выросла на 69% по сравнению с 1 кв. 2013. Но пока на ее акции влияет не рост бизнеса, а то, что ее президенту Сечину не дадут теперь визу в США.
Другой пример ХХХ обещает 152 рубля дивидендов, это рекорд.
Скоро сработает наша традиционная идея с пересмотром индекса MSCI. Очевидно, в этот раз включат ХХХ и возможно все-таки ХХХ. Исключат ХХХ, и это давит на акции сетевых компаний. Формировать позиции под изменения индекса 2 июня будем 14 мая.
В целом мы продолжаем сильно обгонять индекс на всем интервале ведения портфеля.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
