Вчера индексу ММВБ всего несколько пунктов не хватило, чтобы закрыть разрыв от 3 марта, образованный в ходе всем известных Украинских событий. Таким образом, на восстановление рынку потребовалось чуть более полутора месяцев, при этом, многие так и не успели понять, что произошло. Шортов на рынке по-прежнему существенно больше, чем лонгов, и это очень важно.
По традиции рост должен закончиться резким выносом вверх на фоне закрытия коротких позиций. Пока похожего движения не наблюдалось и вероятно, что заход выше мы еще увидим. Однако объективно факт закрытие гэпа и уровню 1430 пунктов, всего 40-50 пунктов не хватает до некого равновесного значения, где, до событий на Украине, индекс находился еще с сентября 2013 года
Также объективно закрытие гэпа должно придать сил медведям и усилить продажи тех, кто купил на дне.
Второй важный момент – визит Путина в Китай. К некому разочарованию договоренностей в газовом вопросе пока нет, однако переговоры продолжаются, и первые результаты есть:
- ХХХ подписал контракт с CNPC на поставку 3 млн.т. СПГ ежегодно.
- ХХХ договорилась о сотрудничестве с китайской PowerChina и Dongfang Electric и совместному финансированию проектов. Акции на новостях улетели на 10%.
- По всей видимости Китай купит 19,5% ХХХ. Акции в моменте резко подскочили, но в отсутствии подробностей все на том и остановилось.
Сегодня второй день переговоров. Ждем новостей по ХХХ, подробностей с приватизацией ХХХ, также нам важен вопрос по Эльгинскому месторождению ХХХ. Все акции держим кроме Газпрома, который уже сильно вырос. По ХХХ рекомендаций нет.
Рыночные рекомендации:
Индекс закрыл гэп и теперь стоит несколько поумерить пыл.
Вчера изменили состав модельного портфеля. Продали сильно выросшие акции ХХХ, ХХХ и ХХХ. Купили ХХХ и увеличили долю в дивидендах бумагах, купили ХХХ.
Сегодня добавляем шорт ХХХ. Как писали вчера курс акций вплотную подошел к нисходящему тренду, открываем шорт на 25%.
Продажа части бумаг, а также шорт сбалансирует наш портфель перед возможным откатом на рынке.
В целом мы продолжаем сильно обгонять индекс на всем интервале ведения портфеля.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
