Итак, перемирие на Донбассе завершается на три дня позже. Порошенко подписав договор об ассоциации с ЕС сделал жест доброй воли и продлил перемирие, хотя по факту бои продолжаются. Сразу три страны из Восточной Европы сделали шаг к вступлению в Евросоюз. Но у всех трех территориальные проблемы, которые нельзя решить. Впрочем, возможно Украина просто перегруппирует свои силы для нового наступления на Донбасс уже завтра.
Таким образом, наши ожидания того, что появится ясность уже на этих выходных не осуществились. Более того, продление перемирия воспринимается на Украине как слабость президента. Где зомбированные жители, еще недавно любившие Порошенко, теперь начали усиленно поливать его грязью за слабость, военные поражения и потери и отсутствие реальных дел. Цены на воду, газ, электричество растут минимум в два раза уже завтра, таковы рекомендации МВФ.
Внешние рынки по-прежнему нейтрально-позитивны и по-прежнему мы на них не обращаем внимания. Рынки ждут, что будет дальше. Есть информация, что сегодня выйдет третий пакет санкций против РФ, если ополченцы не сдадутся (вероятность такого сценария 1%) и их строгость прямо повлияет на акции.
Рыночные рекомендации:
Наш прогноз на конец июня четко сбылся, и мы говорили, что пора переходить к более консервативной стратегии, так как агрессивный рост подходит к концу. Откат из-за дивидендов на 50-60 пунктов по индексу ММВБ — это просто технический момент.
Все прогнозы остаются в силе, просто неопределенность продлилась на три дня. Ждем что в случае наступления украинской армии и санкций, а также из-за отсечек, индекс ММВБ просядет, однако далее в ходе успеха ополченцев и после непосредственных отсечек в середине июля, все отрастет.
В пятницу шортили ХХХ.
Мы по-прежнемурекомендуемпродавать ХХХ и покупать ХХХ на 25% капитала если ее акции пробьют 20 рублей вверх. Т.е. пока ХХХ не уйдет выше 20, ХХХне продаем.
В целом модельный портфель демонстрирует отличный результат на всем интервале его ведения.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
