Мы уже давно не смотрим, что там происходит на основных площадках. То и дело вновь и вновь разговоры про санкции, изоляцию, спад, Украина, Донбасс и т.д. Даже падение индекса S&P 500 уже не заставляет нас падать, как мы и предполагали. В целом все западные площадки пришли в движение. Немецкий DAX отвалился от максимумов на 8%, облигации проблемных стран (Португалии, Испании, Греции) вновь начали дешеветь.
Мы по-прежнему считаем, что ряд развивающихся рынков и сырье получат львиную долю кэша от распродажи дорогих западных активов. Но нужна смена фона, давление и санкции должны быть отменены, или хотя бы должно быть понимание, что они конечны.
Для этого нужно завершение военного конфликта на Украине. Ополченцы должны добиться значимых военных успехов и Киев тогда, наконец-то, пойдет на переговоры. В выходные чаша весов склонилась в стороны ополченцев, наступление украинской армии выдохлось, все анонсированные ими успехи оказались поспешными заявлениями.
Рыночные рекомендации:
В пятницу рынок показал, что зависимости с западными площадками нет. Хотя как мы и предполагали, в начале торгов последовало рефлекторное падение. Обратите внимание, что уровень 1358 пунктов вновь устоял.
Наш прогноз по поводу дальнейших событий следующий. Мы проводим устойчивую параллель между боевыми действиями на Донбассе и динамикой рынка. Успехи украинских силовиков четко совпадают с падением российских акций и наоборот успехи ополченцев - это всегда рост. В ближайшие дни ждем серьезных успехов от ополчения. Далее мы видим приход дивидендных денег на счета и это топливо для отскока. Первая цель 1444 пункта. Тем не менее, и стоп близко. При пробое и закрытии дня ниже 1357 пунктов мы сократим лонги на следующий день.
ХХХ и ХХХ идут в нужном направлении.
ХХХ гасит акции – этого события мы ждали давно. Любой инвестор,не согласный с этим,может отнести свои бумаги в саму компанию и продать их там по 141 рублю, поэтому текущие уровни являются весьма благоприятными для покупки.
ХХХ на пробое 72,33 рубля зашортили на 25% капитала. Банки - жертвы санкций. Стоп 74 рубля.
Сегодня рекомендуем заменить ХХХ наХХХ. Скоро выйдет хороший отчет за 2 кв. и акции пойдут вдогонку за Северсталью.
В пятницу добавили к портфелю дивиденды по XXX, XXX, XXX и XXX.
В целом модельный портфель демонстрирует отличный результат на всем интервале его ведения.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
