Фьючерс на S&P 500 +0,33% (1925), Nasdaq 100 +0,30% (3885), Dow Jones +0,27% (16461)
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 -0,31%; китайский Shanghai Composite +1,74%.
Банк Португалии в выходные обнародовал план спасения второго по величине банка страны - Banco Espirito Santo, который может стоить стране 4,9 млрд евро и принесет убытки держателям неприоритетных долговых обязательств кредитной организации. Новость была достаточно неожиданной, однако рынки восприняли ее в позитивном ключе.
Календарь макростатистики США на сегодня практически пуст.
Тем временем «Индекс страха и алчности», публикуемый CNN Money, указывает на панические настроения среди инвесторов.
Мнения: одновременно эксперты предупреждают, что на рынке акций США сложилась ситуация, которая в прошлые годы неоднократно завершалась формированием долгосрочного медвежьего тренда. Речь идет о трех факторах:
• избыточный оптимизм инвесторов,
• переоцененность акций в соответствии с рыночными мультипликаторами (правда, эти два фактора мы наблюдаем уже несколько месяцев),
• в последнее время наблюдается расхождение в поведении между различными сегментами фондового рынка. Резко сокращается число акций, которые торгуются выше своей же средней стоимости за предыдущие 4 недели, и одновременно падают котировки компаний малой капитализации, несмотря на обновление максимумов индексом S&P500.
По словам президента Market Extremes Хейеса Мартина, сочетание этих трех элементов не предвещает рынку акций ничего хорошего. С 1970 года они совпадали шесть раз, и всегда такое совпадение приводило к резкому и затяжному снижению фондовых индексов. S&P 500 в среднем терял за время такого медвежьего тренда 38% (минимальное падение - 22%), тогда как определение медвежьего рынка подразумевает падение как минимум на 20%. В текущих условиях Хейес ожидает снижения на 13-20% по S&P 500 (то есть коррекцию), поскольку ограничивать понижательное движение будут восстановление экономики и сверхмягкая политика ФРС.
В то же время аналитики UBS советуют не паниковать, так как, по их мнению, акции не являются экстремально «дорогими», а инвесторы излишне самодовольными. Процентные ставки сверхнизкие, ВВП улучшается, еще много кэша не вложено в активы. По мнению UBS, это объясняет, почему выходить из рынка пока рано.
Корпоративный сектор:
Инвестиционная компания легендарного миллиардера Уоррена Баффета - Berkshire Hathaway - увеличила чистую прибыль во 2-м кв. на 41% благодаря хорошим результатам железнодорожного и энергетического бизнесов. Операционная прибыль, которая не учитывает доходы или потери от инвестиций и деривативов, выросла на 10% - до $4,331 млрд, или $2634 на акцию. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, в среднем оценивали показатель на уровне $2482 на акцию.
Анонимные источники торговой сети Apple сообщают, что новый iPhone 6 поступит в продажу только в октябре текущего года. При этом анонс новинки по-прежнему ожидается в сентябре. По слухам, смартфоны новой модели будут иметь диагонали экрана 4,7 и 5,5 дюймов. Отличительной чертой новинки станут округлые формы. В девайсах будут использоваться изогнутые стекла и сенсоры, реагирующие на силу давления. Возможно, устройства будут доступны в нескольких цветовых вариантах.
McDonald's планирует на этой неделе восстановить полное меню в Пекине, а также работает над ситуацией в других китайских городах. Напомним, что после скандала с поставками несвежего мяса ряд компонентов меню, содержащих мясо (Биг-Маки, наггетсы) были изъяты из ресторанов КНР.
Yandex представил SpeechKit Cloud - облачный сервис распознавания речи. С его помощью разработчики могут научить свои продукты понимать голос человека. Поддержку SpeechKit Cloud можно добавить в самые разные программы и сервисы: от компьютерной игры до автомобильной навигационной системы (голосовой ввод и голосовые интерфейсы в приложениях и играх; голосовое управление функциональностью автомобиля; голосовое управление системами «Умный дом» и пр.).
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный. Ситуация в Португалии временно успокоила рынки, однако это не слишком долгосрочная новость, тем более в ней есть негативные моменты.
Техническая картина неоднозначна. Еще в четверг S&P 500 пробил линию восходящего тренда 2014 года. В пятницу мы наблюдали аналогичную попытку со стороны фьючерса на S&P 500 (крайние точки могут различаться, так как фьючерсы на американские индексы торгуются практически круглосуточно). Однако сегодня фьючерсы подросли, и линия тренда пока удерживается. Конечно, коррекция назрела, и в случае пробоя тренда (1920 по фьючерсу) ближайшей целью может стать 1880 пунктов – нижняя граница долгосрочного восходящего канала. Тем не менее, пока эта отметка не пробита, сохраняется шанс на отскок. При этом говорить о том, что технический отскок преобразовался в рост можно будет при уходе фьючерса на S&P 500 выше нижней границы старого июньского боковика – 1945 пунктов.
Оксана Холоденко, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
