Goldman Sachs выделил три ключевых риска для рынка акций, - БКС Брокер

Фьючерс на S&P 500 +0,42% (1923), Nasdaq 100 +0,36% (3883)

Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 -0,1%; японский индекс Nikkei 225 +0,48%; китайский Shanghai Composite -1,34%.

Россия ввела ответные санкции. На заседании Правительства Д. Медведев сообщил, что Россия вводит полный запрет на поставки говядины, свинины, овощей, фруктов, мяса птицы, рыбы, сыров, молока и молочных продуктов из США, ЕС, Австралии, Канады.

ЕЦБ оставил все ключевые процентные ставки неизменными (как и ожидалось – на рекордно низких уровнях). Во время пресс-конференции Глава Центробанка – Марио Драги – заявил, что ЕЦБ намерен сохранять базовую ставку на текущем уровне в течение долгого времени. «Умеренное восстановление экономики в Еврозоне продолжится, инфляция со временем вернется к 2%». Драги снова обратил внимание на существующие в Еврозоне понижательные риски для макроэкономики, среди которых особо выделил факторы геополитической напряженности и проблемы emerging markets.

Макростатистика США: в 16:30 мск было опубликованы недельные данные по рынку труда. Количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось до 289 тыс. человек с 303 тыс. (прогноз: 305 тыс.). Четырехнедельная средняя (293,5 тыс.) достигла минимума с февраля 2006 года.



В 23:00 мск выйдет статистика по потребительскому кредитованию за июнь (прогноз: $18,55 млрд). Данный показатель обычно не влияет на рынки, однако интересен для понимания тенденций в экономике.

Мнения: Аналитики Goldman Sachs выделили три ключевых риска для рынка акций:

1. Геополитический, однако, его влияние на биржи развитых стран будет ограниченным.
2. Риск замедления китайской экономики – в последнее время уменьшился.
3. Возможный рост процентных ставок (доходностей облигаций) – основной фактор волатильности, ожидаемой в акциях.

Одновременно эксперты TrimTabs Research нашли достаточно простое объяснение падению американских бирж на прошлой неделе. Дело в том, что на прошлой неделе прошло достаточно большое количество IPO на общую сумму $12,5 млрд. Крупнейшим было отделение Synchrony Financial от General Electric. По мнению аналитиков деньги устремились в новые акции, одновременно спрос на старые в моменте упал.

Корпоративный сектор:

Bank of America близок  к соглашению с министерством юстиции США по делу о нарушениях при  продаже  банком ипотечных бумаг в период, предшествовавший кризису 2008 года, пишет газета The Wall Street Journal. По данным источников, для урегулирования этого дела банк выплатит порядка $16-17 млрд. Сумма, которую заплатит банк в  рамках  этого  дела, станет рекордной для такого вида разбирательств.

Платежная система QIWI подняла финансовый прогноз на текущий год. В 2014 г. корпорация рассчитывает на рост скорректированной чистой прибыли на 36-38%, говорится в пресс-релизе компании. Скорректированную чистую выручку в 2014 г. компания планирует увеличить на 30-32%. Между тем в мае QIWI прогнозировала рост скорректированной чистой прибыли в 2014 г. на 27-29%, скорректированной чистой выручки — на 24-26%. Акции растут на премаркете на 4,5%.

Швейцарский Центробанк немного уменьшил инвестиции в ряд американских компаний -  Apple, Exxon Mobil и Johnson & Johnson  во  2-м кв. 2014 года, сообщает агентство Bloomberg. Несмотря на изменения, три корпорации по-прежнему остаются крупнейшими инвестициями Банка Швейцарии в США. Одновременно банк увеличил долю участия в американской фармацевтической компании Merck на 1,1%.

В целом, новостной фон на данный момент умеренно-позитивный, данные вполне благоприятны для рынков акций.

Техническая картина: на данный момент мы наблюдаем отскок от падения, который вплоть до 1945 пунктов по фьючерсу на S&P 500 (нижняя граница старого боковика) будет лишь отскоком. В ближайшей перспективе, снижение, вероятно, продолжиться. В качестве ближайшего таргета можно будет выделить уровень 1890-1885 пунктов (нижняя граница долгосрочного восходящего канала и среднесрочная горизонтальная поддержка).



Оксана Холоденко, БКС Экспресс