Вчера сильно укрепился рубль к валютам. Курс доллара упал ниже знаковой отметки 45 рублей. Инвесторы и спекулянты продают валюту пока она дорогая. Взамен у них появляется рублевая ликвидность. Это позитив.
На внешних рынках пока все хорошо. Индекс Dow Jones подбирается к 18000 пунктам, также и японский Nikkey, идет ралли в Китае. Нефть стабилизировалась на $80 и по 45 рублей это 3600 рублей за баррель, что даже больше чем когда нефть стоила $110, но курс был ниже 33 рублей.
Спекулятивная активность вокруг Уралкалия не стихает. Вчера появлялись различного рода новости о возобновлении работ, которые были неверно истолкованы участниками рынка. Тем не менее, даже полная потеря рудника это лишь потеря 1/6 добычи, а вот капитализация упала почти на треть.
Рыночные рекомендации:
Пока нефть стабильна и, кажется, наш рынок исчерпал топливо на первую фазу роста, обновив все пики и сломав тренд. Но вчера провалились переговоры о забытой ядерной программе Ирана, да и вообще нефть на $80 после стремительного обвала с $115 не может застрять, так как это ликвидный инструмент. Вне зависимости от ее глобального тренда и цен через полгода, промежуточный отскок неизбежен. Тем не менее, без роста нефти о мощном скачке индекса ММВБ говорить не приходится, возможно, игроки возьмут паузу, ведь объективно все дешевое уже выросло и нужно привыкнуть к новым ценам.
Из корпоративных историй в наших бумагах мы отмечаем, положительные новости из ХХХ о том, что менеджмент не допустит перехода контрольного пакета на сторону.
Также мы видим ралли в ХХХ, которая наконец-то закрыла гэп на 24,28 рублях. Цель повысили до 32 рублей или до уровней годичной давности.
С ХХХ пока ничего не ясно, но шансы на нормализацию высоки.
История с ХХХ продлевается и решение будет только в 2015, как заявили представители ВТБ, поэтому важно понять, сможет ли компания воспользоваться конъюнктурой. Девальвация уменьшила долларовый долг и увеличила прибыли компании.
Отмечаем неопределенность с ХХХ и то, что быстро заработать на этой идее не удалось. Продаем в убыток с открытия. Суд продлил домашний арест Евтушенкова до мая 2015, а держать эту позицию до мая кажется нерациональным в текущих рыночных условиях.
Доходность модельного портфеля с 2012 года:
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а также инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
