ТМК намерена провести SPO по 101,25 рублей за акцию до конца года. В понедельник Трубная металлургическая компания уведомила акционеров о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения дополнительных акций объявленного ранее SPO (6% от уставного капитала). Цена акции при этом объявлена на уровне 101,25 руб. ($7,8 за GDR). Таким образом, за весь выпуск менеджмент надеется выручить 5,670 млрд рублей. Вырученные от размещения средства планируется направить на погашение долга и на оптимизацию структуры капитала. По состоянию на конец сентября чистый долг ТМК составляет $3,508 млрд, что на $123 млн ниже по сравнению с концом II квартала этого года.
«Цена SPO предполагает премию к рынку около 54%, - комментируют аналитики Газпромбанка. - Миноритарные инвесторы, на наш взгляд, вряд ли примут участие в SPO по данной цене. Напомним, ранее СМИ называли кандидатом на выкуп пакета корпорацию Роснано. Размещение с премией могло бы стать позитивным событием для компании, однако премия зависит от участия якорного инвестора». Тот факт, что менеджмент сохраняет оценку высокой, несмотря на резкое снижение котировок на нефть и индекса РТС, является позитивным, отмечают они. «В целом мы оцениваем данную новость пока как умеренно позитивную, но наше окончательное мнение зависит от наличия якорного инвестора и его дальнейших шагов. Отметим, что негативное влияние на акции ТМК в моменте оказывает резкое снижение цен на нефть», - резюмируют эксперты.
SIA.RU: Главное
