Снижение рубля вернуло быков на российский рынок, - БКС Брокер

КОТИРОВКИ НА 13:20 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,74% до 814,26 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 2,54% до 1453,75 пунктов

О ГЛАВНОМ: Индекс ММВБ сегодня подрастает на фоне укрепления доллара к рублю. Индекс РТС повторяет негативную динамику российской валюты и снижается на 1,7%.

В ДЕТАЛЯХ

Негативные факторы:
1. Возможность новых санкций со стороны Запада
2. Низкие цены на нефть
3. Перспективы снижения российской экономики

НА РЫНКАХ:

В преддверии новогодних праздников новостной фон не балует событиями. Торги в азиатско-тихокеанском регионе не демонстрировали единой динамики. Уверенный рост показали лишь китайские индексы, а Shanghai Composite поднялся до самого высокого уровня с января 2010 года. Поводом для покупок стало сообщение о планах регулятора изменить правила учета для банков, чтобы освободить больше денег для кредитования. На американских площадках в пятницу продолжился вялотекущий рост. Европейские индексы в основном снижаются. Новая неделя в США и Европе также будет укороченной, а многие инвесторы уже выключили торговые терминалы, и ждать серьезных движений не стоит. Статистический календарь на сегодня фактически пуст: индекс деловой активности в промышленности Среднего Запада и ФРБ Далласа.

Таким образом, участникам российского рынка сегодня придется ориентироваться на внутренние и корпоративные новости, динамику цен на нефть и валютные курсы.

В свою очередь на нефтяном рынке котировки барреля марки Brent продолжают курсировать вблизи отметки в $60. Снижение цен на «черное золото» в пятницу впоследствии было нивелировано. Отчасти этому способствовали сообщения о новых столкновениях в Ливии и пожар на крупнейшем экспортном терминале страны. В целом, ситуация не претерпела серьезных изменений. Для слома медвежьих перспектив необходимо выводить котировки североморской смеси Brent выше уровня $64 за баррель. В противном случае есть риск снижения к $50 за баррель.

На валютном рынке мы видим динамичное развитие событий. После недельного снижение в пятницу евро и доллар начали контратаку. Сегодня рост иностранной валюты к рублю продолжается. К текущему моменту пара USD/RUB прибавляет 4,2% и торгуется на уровне 56,25 рубля, евро дорожает на 4,13%. Фактором давления выступает окончание налогового периода, а также данные, подтверждающие ухудшение ситуации в экономике РФ. Так, деловая активность в российском производственном секторе в декабре 2014 года составила 48,9 пункта против 51,7 пункта в ноябре, свидетельствует обзор банка HSBC. Кроме того, положительное сальдо торгового баланса РФ в ноябре 2014 года, по оценке Минэкономразвития, составило $14,4 млрд, относительно ноября предыдущего года оно снизилось на 15,4%. Не стоит правда забывать, что поддержку рублю будут оказывать такие меры, как продажа валютной выручки экспортерами, ставка ЦБ в 17%.

Что касается, динамики российского рынка, то до конца года резких движений, скорее всего, мы не увидим. Сейчас многие участники торгов задаются вопросом, стоит ли переносить длинные позиции через выходные. По мнению эксперта БКС Экспресс Василия Карпунина, долгосрочным инвесторам стоит продолжать спокойно сидеть в активах. Торги на Московской биржи возобновятся уже 5 января. «Если же тактика действий рассчитана на более короткие горизонты и цели, то я бы на пятидневный перерыв в торгах предложил избавиться от банков, невзирая на новости о триллионной докапитализации сектора со стороны государства, а также от акций других отраслей, ориентированных в первую очередь на внутренний рынок. Экспортеры остаются в приоритете». 

Корпоративный сектор

Бенефициарами снижения курса рубля сегодня выступают акции компаний-экпортеров – растет нефтегазовый сектор (+3,5%) и металлурги (+3,48%). Лидируют бумаги Новатэка, Сургутнефтегаза, Роснефти, а также Северстали, НорНикеля, Алросы и рдр РусАла.

Динамику лучше рынка демонстрируют акции ФосАгро (+3,4%) и Уралкалия (+3,4%). Несмотря на то, что акционеры Уралкалия решили отказаться от выплаты промежуточных дивидендов в размере 2,96 рубля на бумагу, на котировках это сообщение не отразилось. 

Неплохо смотрится сегодня телекоммуникационный сектор. Локомотивом здесь выступают акции МТС и Ростелекома.

В аутсайдерах финансовый и потребительский сектора. Акции ВТБ второй день подряд корректируются после 5-ти дневного ралли, негативную динамику демонстрируют бумаги Сбербанка и Системы. На фоне общего снижения в потребительском секторе повышенным спросом пользуются акции Магнита и ЛСР.