Компания объявила о досрочном выкупе еврооблигаций на сумму до $600 млн. Речь идет об облигациях на $500 млн со ставкой 6,25% годовых и погашением в июле 2016 года и бумагах на $1 млрд со ставкой 6,7% годовых и погашением в октябре 2017 года. Компания готова купить их с дисконтом 4,5% и 7,2% к номиналу — по $955 и $918,75 соответственно.
«Намерение Северстали сократить валютные обязательства выглядит вполне разумно: после продажи североамериканского подразделения, доля валютной выручки в компании снизилась до 35%, - комментируют аналитики UFS IC. - В то же время, денежные средства, полученные за проданные активы, номинированы в долларах, поэтому решение не выглядит вынужденным и не будет стоить Северстали каких-то дополнительных денег. Полученные от продажи активов средства, после выплаты спецдивидендов, изначально предполагалось пустить на погашение долга. Еврооблигации – один из самых дешевых видов фондирования у Северстали, но валютные риски сейчас перевешивают низкую процентную ставку. Учитывая, что пик капитальных вложений компания прошла, каких-то дополнительных неудобств от сокращения долга и рисков, связанных с рефинансированием мы не ожидаем. Оцениваем решение компании умеренно позитивно для ее стоимости».
SIA.RU: Главное
