Сегодня будет важный и насыщенный день. Ждём отчётов банков в США.
В позитивном ключе завершились торги на российском фондовом рынке в среду. По итогам дня рублёвый российский индекс ММВБ прибавил почти 2%, а валютный индекс РТС подрос на 3.7%. Оптимизм российских инвесторов был обусловлен позитивной динамикой на рынках Европы и США. Разочаровали в среду лишь данные пришедшие из Китая, но сильной реакции на них не было. Пока что, всё последние данные по экономике Китая и США продолжают указывать на замедление экономик этих стран, поэтому на долгосрочный позитив российским инвесторам рассчитывать явно рано. Если к череде плохих данных по экономике Китая и США ещё добавятся слабые отчёты компаний в Америке за первый квартал, то шансов на рост у всех фондовых рынков практически не останется. Не забывайте, что большинство азиатских, европейских и американских индексов находятся вблизи своих исторических максимумов, при этом дела в мировой экономике, продолжают ухудшаться.
Цены на нефть в среду также показали хорошую позитивную динамику, но и тут радоваться рано. Недельный рост запасов нефти в США замедлился до 1,3 млн. баррелей, но это по-прежнему рост, а не сокращение. С начала текущего года рост составил уже 101,294 млн. баррелей, при этом практически все складские помещения в США уже забиты под завязку. При этом инвесторы больше обратили внимание на факт снижения добычи нефти в США на 20 тысячей баррелей в неделю и разогнали нефтяные котировки за один день на 4-5%. Даже сегодня, в азиатскую сессию рост нефтяных фьючерсов продолжается ещё на 1% при том, что риски геополитики на ближнем востоке начали спадать.
Российский рубль в среду сумел достичь новых максимальных отметок текущего года и практически вплотную подобрался к психологической отметке 50 в паре с долларом. Сегодня доллар может опуститься до отметки 49. Крепкий рубль продолжает оказывать негативное давление на российский рублёвый индекс ММВБ и на российские акции. При текущих ценах на сырьё крепнувший рубль приводит к снижению прибыли всех российских экспортёров. От своих максимальных отметок текущего года российские многие металлургические компании уже просели более чем на 15%. Намного лучше рынка продолжают выглядеть акции Сбербанка. Не первый день наблюдается явная перекладка в них из сырьевых компаний. Пока что, ещё крепкий рубль, даёт шансы на более существенное снижение ставок на предстоящем 30 апреля заседании ЦБРФ, поэтому акции данного эмитента могут и дальше выглядеть чуть лучше российских индексов. Ралли в секторе электроэнергетики, судя по всему, также подходит к концу поэтому, пришло время фиксировать прибыль.
Текущий крепкий курс рубля не только убивает привлекательность российских активов, но вместе с этим, он продолжает убивать экономику. При текущем курсе рубля, ни о каком импортозамещении не может идти речь.
Вместе с этим, бюджет уже трещит по швам, а Минфин объявляет о нехватке средств на обслуживание госдолга. Вывод напрашивается один – в ближайшем будущем всё равно рубль начнёт слабеть и другого выхода просто нет. Да, пока рубль поддерживает цена нефти, размещения ОФЗ и приток спекулятивного капитала, предстоящий налоговый период и дефицит рублёвой ликвидности, но это всё временные факторы. На текущий момент эксперты инвестиционной компании "Ай Ти Инвест" рекомендуют смело покупать валюту на срок несколько месяцев. Не стоит забывать, что в июле встанет вопрос насчёт продления введённых против России санкций, поэтому к этому времени с высокой вероятностью, мы увидим новые провокации и новое обострение ситуации на востоке Украины.
В ближайшие 2-3 месяца рубль вновь может потерять до 20% и достичь отметок 57-60 в паре с долларом.
Перед открытием торгов в России сегодня сложился благоприятный внешний фон. Американские индексы вчерашний день закрыли на новых максимумах. В азиатском регионе сегодня опять царит оптимизм, поэтому и российский рублёвый индекс ММВБ на открытии может прибавить в пределах 0.5%, а валютный индекс РТС до 1.5%.
Главной интригой сегодняшнего дня станут отчёты двух крупнейших американских банков Citigroup и Goldman Sachs. Не исключено, что их отчёты могут разочаровать инвесторов, даже если они дотянут до прогнозов, поэтому во второй половине дня на всех фондовых рынках могут резко измениться. Потенциал роста у российских индексов остаётся совсем небольшой, поэтому мы советуем закрывать все длинные позиции. Сильный диапазон сопротивления 1700-1730 пунктов российский индекс ММВБ вряд ли сумеет преодолеть.
Василий Олейник, эксперт инвестиционной компании "Ай Ти Инвест"
SIA.RU: Главное
