Итоги торгов 24.04:
Индекс ММВБ повысился на 1,21% до 1682,70п.
Индекс РТС повысился на 0,88% до 1037,52п.
В данный момент индекс ММВБ продолжает упорно консолидироваться в рамках широкого бокового канала. На графике четко видны границы этой формации, так что в сложившихся условиях уверенные сигналы о покупке/продажи появятся лишь по факту основательного пробоя одного из рубежей: 1635 и 1715 п.
Что касается индекса РТС, то здесь мы наблюдаем преимущественно восходящую тенденцию. Основанный на техническом анализе среднесрочный прогноз с потенциальным движением в район целевого ориентира на 1150 пунктов пока остается актуальным.
На этой укороченной рабочей неделе (в пятницу будет выходной) ключевым событием естественно станет заседание ЦБ РФ. Банк России в четверг должен будет снизить ключевую процентную ставку. Большинство сходится во мнении, что регулятор пойдет на снижение ставки на 100-200 б.п.
Сильного укрепления рубля при прочих равных сейчас уже ждать не приходится.
После окончания основной фазы налогового периода (сегодня) вплоть до публикации решения Банка России сильные колебания могут быть спровоцированы лишь тенденциями на нефтяном рынке, где в последнее время мы наблюдаем поступательный рост котировок Brent. Если опираться на «справедливую» стоимость курса USD/RUB в формате анализа российского бюджета, то текущий курс при сегодняшних ценах на нефть выглядит терпимым. Баррель в рублях стоит более 3250, так что чрезмерной перекупленности национальной валюты не наблюдается. На мой взгляд, рынок настроился таким образом, что понижение ставки ЦБ РФ на 1% не спровоцирует практически никакого ослабления рубля, возможна даже обратная реакция. А вот в случае более существенного снижения ключевой ставки, например на 2%, можно будет рассчитывать на резкий рост спроса на валюту.
Хуже рынка в самое ближайшее время могут быть ритейлеры (Магнит, Дикси), получившие накануне «федеральный message» с призывом умерить свои аппетиты.
Ввиду корпоративных событий повышенная волатильность гарантирована в акциях Уралкалия и Мечела. Есть основания рассчитывать на скорое формирование технического отскока в акциях Русала. То же самое можно сказать и о перепроданных привилегированных акциях Сургутнефтегаза. В Сбербанке стоит следить за ключевой отметкой 77,5 руб. Пока котировки ниже этого уровня, есть шанс нарваться на разворотную формацию «двойная вершина».
За океаном тем временем индексы вновь вернулись к максимальным значениям. Индексу широкого рынка S&P 500 в пятницу покорились абсолютно новые высоты. Ближайшая техническая цель расположена на 2140-2143 п. Высокотехнологичный Nasdaq Composite сейчас находится менее чем в 1% от максимумов пузыря 2000 года. Напомню, что в эту среду состоится очередное заседание ФРС. Будем смотреть на сопроводительное заявление, в котором могут появиться (а могут и не появиться) намеки на скорое повышение процентных ставок. Дополнительную ясность о потенциальных действиях ФРС могут внести данные по ВВП за 1 квартал (ожидаются слабые результаты), которые в той или иной степени вполне способны повлиять на риторику регулятора.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра поднимается всего на 0,01%, Brent падает на 0,15%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия пятницы.
Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
