Российские металлурги намерены вытеснить из сектора оцинкованного проката импорт, занимающий четверть рынка: о проектах расширения мощностей вслед за "Северсталью" и НЛМК заявил и Магнитогорский меткомбинат. Компания за $100 млн построит комплекс на 360 тыс. тонн проката в год, увеличив мощности до 1,5 млн тонн. С учетом девальвации рубля конкурентоспособность импорта снизилась, а его объем в 2015 году может упасть с 800 тыс. до 500 тыс. тонн (18% рынка). Но российские металлурги уже заявили проекты на 1,2 млн тонн, что может привести к профициту и падению доходности сегмента, предупреждают эксперты.
Магнитогорский меткомбинат (ММК) заключил с немецкой SMS Group, которая уже поставляла комбинату оборудование для "Стана 5000" и "Стана 2000", контракт на поставку агрегата непрерывного горячего цинкования мощностью 360 тыс. тонн проката в год. Запустить комплекс планируется летом 2017 года, стоимость оборудования -- .25 млн. По оценке источника "Ъ" в отрасли, общие инвестиции могут составить $90-100 млн. В ММК эту цифру не комментируют, но отмечают, что реализация проекта "не повлияет на программу капвложений до 2017 года". Глава совета директоров и владелец ММК (87,27% акций) Виктор Рашников отметил, что если в 2002 году ММК производил всего 120 тыс. тонн оцинковки, то с запуском комплекса сможет выпускать свыше 1,5 млн тонн. По его словам, проект актуален с точки зрения импортозамещения: российский рынок оцинкованного проката оценивается в 3,3 млн тонн в год, импорт составляет почти четверть -- 800 тыс. тонн. Проект позволит комбинату увеличить объемы продукции с высокой добавленной стоимостью, отметил владелец ММК.
Аналогичные проекты реализуют и другие металлурги. "Северсталь" с мощностями 1,2 млн тонн оцинкованного проката в год (часть продукции идет на передел в полимерный прокат) строит за 6 млрд руб. комплекс на 400 тыс. тонн оцинкованного и 200 тыс. тонн полимерного проката, который также планируется запустить в 2017 году. НЛМК с мощностями 1,75 млн тонн оцинкованного проката в июне начал строительство комплекса на 450 тыс. тонн в год за 7 млрд руб. Обе компании заявляли, что проекты позволят вытеснить импорт с рынка (основные поставщики -- Казахстан, Украина, Китай). В 2015 году, по оценкам НЛМК, импорт может сократиться до 500 тыс. тонн из-за девальвации рубля.
Николай Сосновский из UBS подсчитал, что "Северсталь" и ММК получают $150-200 EBITDA на тонну оцинкованного проката, у НЛМК этот показатель выше за счет более низкой себестоимости и более высокой цены реализации -- $200-300 на тонну. Металлурги вполне могут рассчитывать на импортозамещение, полагает аналитик,
но если их планы реализуются в срок и в полном объеме, то компании могут потерять в доходности. Во-первых, уход импорта с рынка приведет к тому, что цены будут строиться не по импортному, а по экспортному паритету, а во-вторых, спрос в РФ сокращается, а продажи металла на экспорт, как правило, менее доходны, чем продажи внутри страны, объясняет господин Сосновский.
Анатолий Джумайло
SIA.RU: Главное
