Итоги торгов 09.10:
Индекс ММВБ повысился на 2,32% до 1728,44п.
Индекс РТС повысился на 3,45% до 885,96п.
Прошлую неделю индекс ММВБ завершал выше 1700 пунктов, развернув «технику» наверх. Подъем продолжается уже пять торговых сессий подряд, то есть полностью всю предыдущую неделю. За этот период котировки поднялись на 7,2% без каких-либо откатов. На рынке явно прошла спекулятивная покупка. Объемы торгов среду, в четверг и особенно в пятницу были существенно выше средних за последние месяцы.
Еще раз отмечу, что по-прежнему повышенный спрос наблюдается исключительно в ликвидных голубых фишках, а не во втором эшелоне. Шесть торговых сессий подряд индекс ММВБ10 опережает в динамике Индекс второго эшелона. То есть инвесторы на этой волне роста в первую очередь работают с теми инструментами, из которых затем можно очень быстро выйти. Это называется «горячий капитал».
После подъема ММВБ выше 1700 ключевым рубежом вновь стал район 1735-1740, который уже несколько раз выступал непреодолимым препятствием. После такого разгона индекс ММВБ в принципе может спокойно проколоть это сопротивление, однако затем уже в области 1750-1755 у быков могут начаться некоторые проблемы. В целом же во время предыдущих волн роста мы отмечали, что уверенный пробой границы среднесрочного боковика (1735) с технической точки зрения открывает дорогу к 1795-1810.
В то же время по долларовом индексу РТС уже практически достигнуты целевые ориентиры в районе 890-900. За прошлую неделю котировки выросли на 15,8%.
В конце прошлой недели на рынке нефти мы также видели достижение наших промежуточных целей по сорту Brent. Котировки североморской смеси благополучно протестировали обозначенные ориентиры в районе $53,5-54,3 за баррель. После этого началась локальная волна коррекции. Стоит отметить, что потенциальный пробой области $53,5-54,3 может спровоцировать продолжение роста к $58,1 и даже $59,4.
Спрэд в ноябрьских контрактах между марками Brent и WTI сократился и сейчас составляет около $3,0. Падение разницы отчасти можно списать на ожидания голосования в американской Палате Представителей по вопросу снятия запрета на экспорт нефти из США. По итогам голосования было принято положительное решение (за 261), однако не было набрано необходимых 290 голосов, так что Белый дом может наложить обещанное вето (в первую очередь по экологическим причинам) на снятие запрета на экспорт нефти.
В общем и целом на рынке черного золота настроение участников пока преимущественно позитивное. Технических признаков разворота нет – пока лишь видим временный откат/коррекцию. Говорить о том, что подъем уже закончилось, преждевременно, хотя потенциал роста сейчас конечно же не предполагает ралли, например, до $70 или выше. Дополнительным триггером роста в последние дни выступает плавное снижение доллара к ключевым мировым валютам, что позитивно для долларовой стоимости сырьевых товаров.
Что касается российского рубля, то в пятницу против доллара был установлен локальный минимум. Пара USD/RUB в моменте опускалась в район 60,8-60,9, после началось коррекционное движение наверх. В пользу локальной приостановки нисходящей тенденции говорили классические бычьи дивергенции на часовых осцилляторах. Сложно конкретно сказать о том, до каких отметок доллар может отскочить, так как определяющий фактор это нефть. Сегодня с утра, к примеру, Brent вновь в плюсе, так что USD/RUB в первые часы может вновь немного упасть.
Снизу остается еще не отработанной расчетная цель на 60,2. Тем не менее, уверенности в ее неизбежном достижении сейчас нет. В предыдущем обзоре в пятницу мы отмечали, что если вы приняли решение хранить средства в долларах, то наступил неплохой момент для начала аккуратного ступенчатого формирования длинных позиций по валюте.
Среди прочего стоит отметить, что сегодня последний день, когда можно купить акции МТС с дивидендами. Завтра с открытия бумаги «очистятся» от дивидендной составляющей. Выплаты составят 5,61 руб. на акцию. Эксдивидендные гэпы на этой неделе также ожидаются по Газпром нефти (5,92 руб./акц.) и Фосагро (57 руб./акц.).
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,16%, нефть Brent растет на 0,82%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.
Карпунин Василий
БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
