Банк России установил повышенные коэффициенты риска по инвестициям банков в иностранной валюте в корпоративные кредиты и ценные бумаги. Это потребует резервировать под них больше капитала и как следствие должно дестимулировать банкиров совершать такие инвестиции. Правда, клиентам придется искать валютное финансирование за рубежом либо, кредитуясь в рублях, нести валютные риски самостоятельно.
Проект поправок к инструкции N 139-И "Об обязательных нормативах банков" ЦБ опубликовал на своем сайте в пятницу. Регулятор вводит повышенные коэффициенты риска (1,1) по всем валютным кредитам (кроме межбанковских) и долговым ценным бумагам юрлиц, номинированным в валюте, за исключением госсектора (Минфин, казначейство, субъекты РФ и т. д.). В категорию особо рискованных попали валютные кредиты на покупку недвижимости -- по ним предложено установить коэффициент риска 1,3 -- и вложения в валютные бумаги, хранящиеся в зарубежных депозитариях, не соответствующих требованиям ЦБ (в частности, по международному рейтингу, капиталу и пр.) -- 1,5. Все коэффициенты будут применяться по сделкам, заключенным с 1 апреля 2016 года.
Такие действия ЦБ предпринимает для снижения рисков ухудшения качества валютных активов банков. Впрочем, пока это ухудшение не слишком заметно.
По данным ЦБ на 1 января, кредиты и прочие валютные обязательства юрлиц (в том числе нерезидентов) составляли 39,75% (13,24 трлн руб.) их совокупной задолженности перед банками. Из них просроченными были 3,3%. По рублевым кредитам доля просрочки составляла 8,1%.
В такой ситуации регулятивные ужесточения ЦБ вызвали негативную реакцию рынка. "Существующая в данный момент в банковской системе избыточная валютная ликвидность, в результате введения повышенных коэффициентов риска для валютных кредитов, будет размещаться банками преимущественно в государственные ценные бумаги, за счет сокращения кредитования компаний реального сектора, в том числе экспортеров, имеющих валютную выручку",-- заявили в пресс-службе ВТБ. Для компаний-экспортеров это приведет к удорожанию кредитных средств или к необходимости привлекать ресурсы в рублях, что создаст для них валютный риск, считают в госбанке. "В результате валютный риск будет перенесен с банков, имеющих компетенцию и доступ к финансовым инструментам для управления этим видом риска, на компании реального сектора, не обладающие необходимой компетенцией и инструментами",-- подытоживают в ВТБ.
Ужесточения ЦБ приведут к росту ставок по валютным кредитам российских банков, предупреждают банкиры.
"Валютное кредитование, прежде всего качественных заемщиков--экспортеров, продолжим, но новые нормативы, скорее всего, приведут к изменениям в ценообразовании,-- указывает член правления Райффайзенбанка Оксана Панченко.-- Насколько -- судить пока преждевременно".
Ольга Шестопал
SIA.RU: Главное
