Итоги торгов 10.09:
Индекс ММВБ понизился на 0,41% до 2019,9п.
Индекс РТС снизился на 0,41% до 983,78п.
Результаты вчерашних торгов на российском рынке нельзя назвать однозначными. С одной стороны, как и предполагалось, негативный внешний фон окажет давление на отечественные активы. ММВБ открылся гэпом вниз. Инвесторы снова отыгрывали риски повышения ставки в США.
Однако уже через два часа инициативу перехватили покупатели. ММВБ опустился в район поддержки в области круглой отметки 2000 пунктов и 21 дневной скользящей средней. И вплоть до закрытия основной рублевый бенчмарк нашего рынка пытался закрыть утренний ценовой разрыв. Свеча на дневном графике хоть и указывает на активность покупателей, но не является особенно показательной. РТС показал практически аналогичную динамику.
Далее, уже поле закрытия основной торговой сессии, выступили чиновники ФРС. После весьма неоднозначных сигналов, которые мы видели, начиная с саммита в Джексон Хоул, включая данные по занятости и активности в экономике США, рынок ждал подтверждения курса на ужесточение монетарной политики, что, безусловно, оказало бы давление на все рисковые активы. Но вчера инвесторы услышали противоположную точку зрения. Ряд представителей Федрезерва считают, что необходимости в закручивании гаек сейчас нет, инфляционное давление слабое, рынок труда продолжает восстанавливаться. В общем, в моменты участники торгов решили, что «скорее нет, чем да». Доллар пошел вниз, сырье и металлы подрастают.
Сегодня позитив пришел из Китая. Промпроизводство выросло на 6,3% г/г в августе, инвестиции в основной капитал и розничные продажи также прибавили 8,1% и 10,6% соответственно. Вся статистика оказалась лучше прогноза.
Снижение ММВБ вчера производило в основном за счет падения голубых фишек. Правда к закрытию, и Сбербанк (-0,11%) и Газпром(+0,28%) показали позитивные свечные формации. Учитывая вечерню сессию, рост с открытия может продолжиться. По Газпрому шанс на коррекцию к 130 рублям остается в силе, хотя по отношению к рынку в целом бумага конечно явно отстает. По Сбербанку не сбрасываем со счетов долгосрочную трендовую линию сопротивления в области 160-165 рублей. Правда сегодня с утра внешний фон говорит не в пользу роста.
Вчера активно распродавали сектор энергетики. Под давлением оказались Русгидро (-3,16%), Россети (-0,45%), Юнипро(-0,28%). Подбирать бумаги этой отрасли рано.
Магнит (-1,63%) ожидаемо снизился после публикации операционных результатов за август. Динамика показателей в целом сопоставима с июльскими значениями.
Пара USD/RUB в понедельник отскочила вниз от 262 периодной скользящей средней. До трендовой линии сопротивления добраться пока не удалось. Чуть ниже проходит диагональная линия поддержки . В целом можно сказать, что котировки пока остаются в рамках консолидации, похожей на треугольник. Если цены его покинут, наиболее вероятным становится рост к 67 рублям. Однако вчерашнее выступление представителей ФРС поддержало нефтяные котировки. В результате рубль снова пользуется спросом. Выход вниз открывает серьезные перспективы для укрепления российской валюты.
Отдельно стоит отметить заседание ЦБ РФ на этой неделе. Консенсус прогноз говорит в пользу снижения ставки. Учитывая замедление инфляции, это было бы вполне естественным следствием. Но, жесткая риторика Набиуллиной накануне заметно снижает шансы на ослабление монетарной политики в преддверии выборов в Госдуму.
Внешний фон на данный момент складывается слегка негативный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник прибавили еще порядка 0,5%. Азиатские рынки сегодня в основном торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 теряет еще около 0,24%. Brent снижается на 0,64%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии и внешнего фона можно предположить, что открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет в районе закрытия понедельника.
Константин Карпов
SIA.RU: Главное
