Итоги торгов 16.09:
Индекс ММВБ снизился на 0,73% до 1981,96п.
Индекс РТС снизился на 0,98% до 961,41п.
Российский рынок в начале недели может показать позитивную динамику после достижения важного уровня поддержки в пятницу и на фоне улучшения внешней конъюнктуры. В конце прошлой недели котировки ММВБ продолжили снижаться, преодолев 21 дневную скользящую среднюю. Цена достигла поддержки 1970 пунктов, которая является предыдущим локальным экстремумом. Свеча на дневном графике имеет заметную нижнюю тень, которая говорит о реакции покупателей на уровень поддержки. Однако важно отметить, что резкий скачек цены вверх индекс получил уже во время послеторгового аукциона. Таким образом, пока нельзя достаточно уверенно сказать, что медведи не попытаются еще раз опуститься ниже этих отметок. Сверху рост ограничивает верхняя граница канала. Но до этого покупатели будут проверять 21 дневную скользящую уже в качестве сопротивления.
Внешний фон сегодня говорит как раз в пользу покупателей. Инвесторы не ожидают закручивания гаек от ФРС на текущем заседании. В фокусе будет политика регулятора до конца этого года. Пока инвесторы ожидают как минимум одно повышение ставки. В пользу такого сценария говорит неожиданный пятничный рост базового индекса потребительских цен на 2,3% г/г. Хотя инфляционные ожидания снизились с 2,5% до 2,3%. От Банка Японии ждут просмотренной программы стимулирования инфляции и экономического роста. В общем и целом ужесточения монетарной политики тут также мы увидим вряд ли.
Пятничные новости от S&P и Банка России также говорят в пользу роста. Однако непосредственно на снижение российским ЦБ ключевой ставки до 10% и повышение прогноза по рейтингу РФ от агентства S&P инвесторы должным образом не отреагировали. Пятничная динамика осталась негативной.
Практически по всем секторам рынка идет масштабная коррекция. Хуже остальных выглядит, пожалуй, энергетика. Причем, нельзя сказать, что текущие уровни достаточны для возобновления роста. Лучше всех выглядит на текущий момент сектор химии и нефтехимии. Акрон вырос в пятницу на 2,17%. Учитывая пока что негативную динамику по нефти и рублю, экспортеры и химики могут пользоваться несколько повышенным спросом.
Хотя сегодня нефть торгуется на положительной территории после заявлений венесуэльских политиков о том, что ОПЕК и страны, не входящие в картель, близки к согласию по заморозке добычи. Неформальная сделка может состояться на международном энергетическом форуме в Алжире 26-28 сентября. Может быть, с фундаментальной точки зрения она мало что определит, но краткосрочная реакция рынка может быть очень значительной. Кроме того росту цен на черное золото способствуют сообщения о боевых действиях в районе ливийских нефтеналивных портов.
Наверное, позитивным моментом для настроения отечественных инвесторов станет довольно спокойное проведение выборов в Госдуму в минувшее воскресенье. Ожидаемо победила партия власти. Единая Россия набирает 53,54% голосов. На втором месте КПРФ – 14%, на третьем ЛДПР – 13,9%. Никому из непарламентских партий не удалось преодолеть 5% барьер для прохождения в Госдуму.
Пара USD/RUB все еще консолидируется около 262 периодной скользящей на четырехчасовом графике. Выше котировки не пускает верхняя граница треугольника. Но сегодня, с открытия, учитывая динамику нефти, доллар может несколько просесть, например, к нижней границе треугольника. Вся эта формация обещает раскрыться уже в ближайшие 2-3 дня, что резко поднимет волатильность на рынке. Если доллар покинет треугольник в северном направлении, наиболее вероятным становится рост к 67 рублям. Выход вниз открывает серьезные перспективы для укрепления российской валюты. Такая динамика будет возможна при адекватной реакции валюты на заседание ФРС и в случае заключения соглашения по заморозке добычи ключевыми игроками на рынке нефти.
Константин Карпов, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
