Итоги торгов 17.11:
Индекс ММВБ повысился на 0,68% до 2042,76п.
Индекс РТС повысился на 0,63% до 995,89п.
На графике индекса ММВБ просматривается попытка возобновления восходящей тенденции. Совсем недавно котировки идеально отработали зону поддержки 2000-2010, после чего появились шансы на еще одно движение к максимумам. Тем не менее, пока еще нет полной уверенности в том, что вот конкретно с этого уровня нас ждет рост к целям на 2090-2105. Вполне возможно, что при не самом «бычьем» внешнем фоне мы еще увидим временную консолидацию около текущих отметок.
Что касается сценария распродаж, то об этом варианте событий необходимо будет говорить лишь по факту закрытия торгового дня ниже 2000 пунктов.
На рынке в центре внимания накануне вновь были энергетики: ОГК-2 (+8,75%), ФСК ЕЭС (+6,2%) Россети-ао (+6,2%), МосЭнерго (+5,2%), Русгидро (+2,3%). С начала 2016 года отраслевой индекс Micex Power в плюсе уже на 95%! Среди долгосрочных историй интересными остаются бумаги Интер РАО, на горизонте нескольких месяцев позитивный взгляд на ФСК ЕЭС в расчете на дивидендный фактор.
На опасениях разворота восходящей тенденции в угле, слабую динамику демонстрируют выстрелившие недавно акции Мечела (-3,5%) и Распадской (-1,4%). Если бы текущие цены сохранились на горизонте 1 года, то акции того же Мечела явно недооценены, однако дальние фьючерсы по углю стоят на 30% дешевле текущих котировок. То есть рынок не верит в сохранение сегодняшних цен на сырье.
По итогам четверга общая картина на нефтяном рынке практически никак не изменилась. Волатильность торгов снизалась. Котировки преимущественно оставались около ранее достигнутых отметок. В связи с этим ранее описанный взгляд на ситуацию пока никак не меняется. Напомню, что если ориентироваться исключительно на график, то по Brent еще есть небольшой потенциал для роста, но в общем картина пока не совсем растущая. Красным прямоугольником на нижеприведенном графике выделен диапазон торможения роста, который пока оправдывает себя.
Глава Минэнерго РФ Александр Новак накануне выразил надежду на продуктивные переговоры с нефтедобывающими странами в рамках встреч на Форуме стран экспортеров газа (ФСЭГ). Этот форум начался еще вчера, а сегодня 11 стран примут участие в неформальной консультативной встрече. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих вчера заявил что оптимистично оценивает возможность заключения соглашения о сокращении добычи нефти. С точки зрения вероятности шансы на то, что сегодня мы услышим какие-то негативные новости об отсутствии сближения позиций сторон, не очень высокие. В такой ситуации коллективные словесные интервенции могут иметь некоторый вес, так что более вероятны обнадеживающие комментарии нефтяных чиновников.
Вместе с тем валютный фактор пока по-прежнему не дает расслабиться сырьевым рынкам. Индекс доллара накануне продолжил свое движение наверх. Котировки превысили отметку в 101п., переписав максимальные значения последних 13 лет. Ранее мы отмечали, что среднесрочная цель находится совсем рядом, около отметки 102п. Рост доллара на мировом валютном рынке сегодня продолжается уже десятую торговую сессию подряд – рекордная серия.
Что касается пары EUR/USD, то здесь ситуация очень опасная с точки зрения среднесрочных перспектив. Уверенное закрепление в течение 1-2 дней ниже отметки 1,06 может актуализировать цели в районе паритета. Это не будет линейное снижение, так как уже сейчас евро сильно перепродан и требуется отскок, однако общий down-тренд в таком случае через некоторое время получит продолжение. Так что, евро, тебе нужно удержаться выше 1,06. Сегодня с утра эта отметка была уже пробита, но пока нельзя еще говорить о полном закреплении под ней, так что шортить евродоллар пока не стоит. Сегодня в первой половине дня президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью, которая будет посвящена денежно-кредитной политике.
По паре USD/RUB пока никаких новых сигналов не появилось. Общий расклад не меняется. Сейчас по доллару вновь стал актуальным широкий коридор: верхнее препятствие расположено на 67-67,7, а снизу граница на 63,5 (эта отметка отделяет от возврата к 61-62). Спекуляции в пределах этого диапазона могут носить чисто краткосрочный характер. Какой-то устойчивый тренд пока не просматривается, хотя сейчас и появляются робкие признаки того, что в период 2-3 кварталов в банковской системе могут возникнуть некоторые проблемы с валютной ликвидностью (негатив для рубля).
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 0,15%, Brent падает 0,9%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.
Карпунин Василий, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
