Нашли очередное «дно», от которого можно отскочить

Прогнозы и комментарии: Нашли очередное «дно», от которого можно отскочить

Поделиться:

Нащупали очередное «дно»

В конце прошлой недели российский рынок акций вновь успел переписать минимумы года, однако ближе к завершению пятничной торговой сессии мы видели хорошую заявку на разворот. Подъем индекса ММВБ начался ровно с поддержки на уровне 1850 пунктов. Этот рост отчасти был обусловлен и простым закрытием коротких позиций перед выходными.

С технической точки зрения по индексу ММВБ сейчас выделяются две ступени. Первая – это отметка 1900 пунктов. Если в рамках начавшегося отскока этот рубеж будет пройден, то далее локальные цели сместятся в районе 1945-1960.

Восстановление от 1850 главным образом было обеспечено положительной динамикой в топовых голубых фишках, а именно за счет акций Сбербанка, Лукойла, Газпрома. Стоит напомнить, что голубые фишки в этом году очень сильно отстают в динамике от второго эшелона.

Есть все основания полагать, что при реализации сценария уверенного отскока рынка, именно голубые фишки покажут опережающую динамику на фоне более существенной перепроданности. То есть, если вы спекулятивно ставите на восстановительный рост ММВБ, то можно ориентироваться на первый эшелон.

Сильный рубль мешает росту

Пара USD/RUB по-прежнему выглядит очень уверенно, практически полностью игнорируя тенденции нефтяного рынка. Сегодня курс все также болтается около 56,5. Пока никаких технических идей в динамике USD/RUB не просматривается.

Похоже, что для появления импульса роста необходимо уверенно пробивать отметку 57 наверх. Снизу же ключевая поддержка расположена лишь около 55,5-55,7.

Крепкий рубль привел к тому, что стоимость барреля нефти в рублях снизилась к годовым минимумам. Это важный фактор давления на капитализацию индекса ММВБ, который во многом зависит от ориентированных на экспорт компаний.

Высокие нефтяные риски

Стоимость барреля Brent в конце прошлой недели практически опустилась под ключевой диапазон $49,5-50, но к завершению пятничной сессии все-таки удалось немного отскочить. Таким образом, пока еще не начал реализовываться сценарий со сломом важной поддержки и переходом к новой среднесрочной фазе снижения.

Удержание уровней $49,5-50 крайне важно, ведь в случае закрытия дневной сессии под этими отметками, далее с технической точки зрения возможно возобновление трендового сползания вниз к $46 или еще ниже.

В качестве фактора давления на рынок нефти выступали новости о том, что Дональд Трамп объявил о выходе США из Парижского соглашения о климате. Это однозначный признак того, что президент делает ставку на рост энергетической промышленности в стране (нефть, уголь). Кроме того, согласно последним данным Baker Hughes, количество активных нефтяных буровых установок в США продолжает непрерывно увеличиваться. Показатель за прошлую неделю вырос до уровня 733 уст. (+11). Это максимальное значение с апреля 2015 года. Количество буровых практически непрерывно растет уже на протяжении 53 недель.

Летающая Система

Главной бумагой прошлой пятницы стали акции АФК Системы, которые выросли на 8,5%. Рост был спровоцирован коротким комментарием главы Роснефти Игоря Сечина, который, отвечая на вопрос о возможности заключения мирового соглашения с Системой, заявил, что «Возможно все». Крайне трудно делать какие-то выводы из такого ответа, однако рынок воспринял это как однозначный позитив.

Напомним, что на вторник (6 июня, 9:00мск) назначено первое судебное заседание по иску Роснефти и Башнефти к АФК Система.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в пятницу еще немного выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра падает на 0,10%, нефть Brent в плюсе на 0,22%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.

Важным событием недели станет заседание ЕЦБ в четверг, 8 июня. В этот же день состоятся слушания бывшего директора ФБР Коми в Сенате по поводу действий Трампа.

Карпунин Василий, БКС Экспресс