Сегодня российский Номос-банк и чешская PPF Group объявят о
стратегическом партнерстве с целью создания в России универсальной
банковской группы. PPF Group сможет диверсифицировать риски своего
российского розничного бизнеса,
а акционеры Номос-банка привлечь в капитал больше средств, чем
выручили бы от проведения публичного размещения акций, которое вряд
ли теперь состоится.
О том, что акционеры Номос-банка готовят его к продаже, участники
рынка говорили еще год назад. Тогда в рамках подготовки выпуска
еврооблигаций банк впервые раскрыл своих владельцев, а затем
консолидировал контрольный пакет акций в ООО "Ист Кэпитал",
бенефициарами которого стали акционеры группы ИСТ Александр Несис,
Алексей Гудайтис, Михаил Ушаков и Николай Добринов. В декабре
прошлого года, по словам президента банка Дмитрия Соколова, они
"запустили работу по подготовке IPO". В рамках этой подготовки банк
вывел конечных бенефициаров в число акционеров, которые 8 мая
одобрили решение о выпуске допэмиссии для ее размещения на публичном
рынке. Но, как рассказал Ъ источник среди банков--организаторов IPO,
в начале мая эмитент уведомил организаторов, что приостанавливает
подготовку к IPO.
Среди причин, которые заставили Номос-банк отказаться от IPO,
аналитики называют невозможность привлечения достаточно крупной суммы
из-за неразвитости розничного бизнеса. По их мнению, за 20% акций
Номос-банк выручил бы не более $200-250 млн (с коэффициентом P/BV
2-2,5). В то же время стратегический инвестор может заплатить за
акции с коэффициентом около 3. Аналогичным образом поступили год назад и
акционеры Росбанка, которые вели работу по подготовке IPO, но продали
часть акций французской группе Societe Generale.
Эксперты положительно оценили решение акционеров Номос-банка об
отмене IPO. "Я считаю, что удачное размещение акций на публичном
рынке из российских кредитных организаций могут позволить себе лишь
крупные банки с развитым розничным бизнесом",-- говорит старший
аналитик финкорпорации "Уралсиб" Антон Табах. Его поддерживает и
управляющий директор по аналитике МДМ-банка Алекс Кантарович: "Банк
не смог бы разместиться дороже, чем ему заплатит стратег. К тому же
IPO всегда сопряжено с техническими трудностями не только во время
подготовки, но и после размещения при взаимодействии с большим числом
миноритариев".
Юлия Ъ-Чайкина
стратегическом партнерстве с целью создания в России универсальной
банковской группы. PPF Group сможет диверсифицировать риски своего
российского розничного бизнеса,
а акционеры Номос-банка привлечь в капитал больше средств, чем
выручили бы от проведения публичного размещения акций, которое вряд
ли теперь состоится.
О том, что акционеры Номос-банка готовят его к продаже, участники
рынка говорили еще год назад. Тогда в рамках подготовки выпуска
еврооблигаций банк впервые раскрыл своих владельцев, а затем
консолидировал контрольный пакет акций в ООО "Ист Кэпитал",
бенефициарами которого стали акционеры группы ИСТ Александр Несис,
Алексей Гудайтис, Михаил Ушаков и Николай Добринов. В декабре
прошлого года, по словам президента банка Дмитрия Соколова, они
"запустили работу по подготовке IPO". В рамках этой подготовки банк
вывел конечных бенефициаров в число акционеров, которые 8 мая
одобрили решение о выпуске допэмиссии для ее размещения на публичном
рынке. Но, как рассказал Ъ источник среди банков--организаторов IPO,
в начале мая эмитент уведомил организаторов, что приостанавливает
подготовку к IPO.
Среди причин, которые заставили Номос-банк отказаться от IPO,
аналитики называют невозможность привлечения достаточно крупной суммы
из-за неразвитости розничного бизнеса. По их мнению, за 20% акций
Номос-банк выручил бы не более $200-250 млн (с коэффициентом P/BV
2-2,5). В то же время стратегический инвестор может заплатить за
акции с коэффициентом около 3. Аналогичным образом поступили год назад и
акционеры Росбанка, которые вели работу по подготовке IPO, но продали
часть акций французской группе Societe Generale.
Эксперты положительно оценили решение акционеров Номос-банка об
отмене IPO. "Я считаю, что удачное размещение акций на публичном
рынке из российских кредитных организаций могут позволить себе лишь
крупные банки с развитым розничным бизнесом",-- говорит старший
аналитик финкорпорации "Уралсиб" Антон Табах. Его поддерживает и
управляющий директор по аналитике МДМ-банка Алекс Кантарович: "Банк
не смог бы разместиться дороже, чем ему заплатит стратег. К тому же
IPO всегда сопряжено с техническими трудностями не только во время
подготовки, но и после размещения при взаимодействии с большим числом
миноритариев".
Юлия Ъ-Чайкина
SIA.RU: Главное
