На страховом рынке может появиться новый вид инвестиционного продукта — долевое страхование жизни (ДСЖ). Соответствующий законопроект внес в Госдуму глава комитета по финрынку Анатолий Аксаков.
Из законопроекта следует, что договор ДСЖ совмещает в себе страховую защиту и инвестиции. При этом страхователь самостоятельно выбирает паи, в которые инвестирует, формирует инвестиционный портфель, меняет его структуру, давая соответствующие указания страховой компании. Ответственность за итоговый результат и инвестиционный риск также несет страхователь. Размер страховой суммы или выкупной суммы по договору в основном будет зависеть от рыночной стоимости приобретенных паев. Одновременно в ДСЖ будут предусмотрены те же льготы, что в добровольном страховании жизни — специальный порядок наследования и налоговые льготы.
Эксперты отмечают, что для страхователей ДСЖ — более рисковый продукт, чем привычные полисы накопительного и инвестиционного страхования жизни (НСЖ, ИСЖ).
По словам старшего директора по страховым рейтингам «Эксперт РА» Ольги Любарской, в НСЖ и ИСЖ обычно гарантируется возврат внесенной страховой премии, поскольку часть средств инвестируется потенциально в более доходные, но и более рисковые инструменты, а другая — в консервативные инструменты, в том числе депозиты или гособлигации, которые смогут компенсировать возможную просадку рискованных инструментов. То есть в НСЖ и ИСЖ клиент может потерять только доход, в то время как в ДСЖ есть риск и потери части вложений. Старший директор рейтингов финансовых компаний НРА Татьяна Никитина обращает внимание на штрафы за расторжение договора и достаточно высокие комиссии за ведение операций.
Юлия Пославская
SIA.RU: Главное
